儲(chǔ)能多環(huán)節(jié)集中度不高，行業(yè)格局尚未確定，是企業(yè)做大做強(qiáng)的良好時(shí)機(jī)。作為產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈最高的電池?zé)o疑是有力的競(jìng)爭(zhēng)者。
編者按：本文來(lái)自微信公眾號(hào) 能鏈研究院(ID：NEWLINK_RESEARCH)
2022年，風(fēng)光等可再生能源技術(shù)日趨成熟，發(fā)電占比逐步提升，對(duì)儲(chǔ)能參與電力市場(chǎng)的需求極為迫切。
新型儲(chǔ)能“十四五”規(guī)劃等支持政策密集出臺(tái)，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)逐步發(fā)展壯大，擺脫了對(duì)其他能源的依賴(lài)，開(kāi)始真正具備獨(dú)立的市場(chǎng)地位，成長(zhǎng)為可再生能源的重要賽道。
眾多利好因素下，我國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展。
尤其是儲(chǔ)能鋰電池，出貨量大幅增長(zhǎng)。
根據(jù)GGII(高工產(chǎn)業(yè)研究院)發(fā)布的調(diào)研統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2022年中國(guó)儲(chǔ)能鋰電池出貨量達(dá)到130GWh，同比增速達(dá)170%。
GGII預(yù)計(jì)“十四五”期間電力儲(chǔ)能仍將是儲(chǔ)能最大下游市場(chǎng)，到2025年中國(guó)電力儲(chǔ)能鋰電池出貨量接近300GWh。
儲(chǔ)能鋰電池未來(lái)頗具看點(diǎn)。
01 儲(chǔ)能電池市場(chǎng)規(guī)模將大幅增長(zhǎng)
鋰離子電池按照應(yīng)用場(chǎng)景通常可分為消費(fèi)電池(3C電池，應(yīng)用于手機(jī)、筆記本電腦、數(shù)碼相機(jī)等)、動(dòng)力電池(新能源汽車(chē)、輕型電動(dòng)車(chē)、電動(dòng)工具等)、儲(chǔ)能電池(電站、通信基站等)。
高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)數(shù)據(jù)顯示，2022年中國(guó)鋰電池出貨655GWh，同比增長(zhǎng)100%。其中，動(dòng)力電池市場(chǎng)出貨量480GWh，占比73.28%，同比增長(zhǎng)超1倍;儲(chǔ)能電池出貨量130GWh，占比19.85%，同比增長(zhǎng)1.7倍。
目前主要的儲(chǔ)能電池有鋰離子電池、鉛蓄電池、鈉硫電池、液流電池。現(xiàn)階段，鋰離子電池是技術(shù)最成熟，應(yīng)用最廣泛的儲(chǔ)能電池。
2022年，鋰電池儲(chǔ)能市場(chǎng)份額進(jìn)一步增大。據(jù)國(guó)家能源局新聞發(fā)布會(huì)介紹，截至2022年底，全國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)中，鋰離子電池儲(chǔ)能占比94.5%、壓縮空氣儲(chǔ)能2.0%、液流電池儲(chǔ)能1.6%、鉛酸(炭)電池儲(chǔ)能1.7%、其他技術(shù)路線0.2%。
從鋰電池產(chǎn)能供應(yīng)看，數(shù)碼電池市場(chǎng)需求趨于成熟，每年新增的產(chǎn)能規(guī)模較小，目前鋰電池領(lǐng)域新增產(chǎn)能主要集中在動(dòng)力及儲(chǔ)能領(lǐng)域。
得益于新能源車(chē)與儲(chǔ)能的巨大需求，動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池是鋰電池市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。
隨著下游儲(chǔ)能需求的不斷放大，儲(chǔ)能電池市場(chǎng)規(guī)模將大幅增長(zhǎng)。頭豹研究院預(yù)測(cè)，2026年市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至3023.1億元，2021-2026年GAGR59.9%
02 儲(chǔ)能電池以磷酸鐵鋰技術(shù)為主
儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)鏈分為上游電池零部件環(huán)節(jié)，中游儲(chǔ)能電池系統(tǒng)，下游儲(chǔ)能系統(tǒng)集成，應(yīng)用于電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶(hù)側(cè)。
鋰電池主要分為三元、磷酸鐵鋰兩種技術(shù)路徑。雖然性能上三元電池占優(yōu)，但三元儲(chǔ)能電站起火頻發(fā)，故而全球范圍轉(zhuǎn)向安全性更高的磷酸鐵鋰。
儲(chǔ)能電池充放電頻率較動(dòng)力電池更高，磷酸鐵鋰電池1C循環(huán)壽命普遍達(dá)2000次，甚至達(dá)到3500次以上。
工信部《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件(2021年本)》(征求意見(jiàn)稿)提到，儲(chǔ)能型電池能量密度≥145Wh/kg，電池組能量密度≥110Wh/kg。循環(huán)壽命≥5000次且容量保持率≥80%
從性能和循環(huán)壽命角度來(lái)看，磷酸鐵鋰電池高于其他種類(lèi)鋰電池。
此外，充電速度、高溫、容量等指標(biāo)，磷酸鐵鋰電池表現(xiàn)較好。
與動(dòng)力電池相似，儲(chǔ)能電池作為儲(chǔ)能的核心環(huán)節(jié)，占據(jù)成本超過(guò)60%。電池零部件主要包括四大材料：正極、負(fù)極、隔膜、電解液，還有銅箔等其他材料。
其中，正極占據(jù)成本達(dá)45%，負(fù)極、隔膜、電解液均在15%左右。
03 儲(chǔ)能電池的競(jìng)爭(zhēng)格局
前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2021中國(guó)儲(chǔ)能電池企業(yè)市場(chǎng)份額，寧德時(shí)代(300750.SH)位列第一，市場(chǎng)占比約28%。比亞迪(002594.SZ)和億緯鋰能(300014.SZ)分別位列第二和第三，市場(chǎng)占比分別為20%、6%。
市場(chǎng)份額排名前十的儲(chǔ)能電池廠商還包括國(guó)軒高科(002074.SZ)、鵬輝電源(300438.SZ)、瑞浦能源、派能科技(688063.SH)、南都電源(300068.SH)、中天儲(chǔ)能、遠(yuǎn)景能源。
從當(dāng)前競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)來(lái)看，我國(guó)儲(chǔ)能電池行業(yè)集中度較高，CR3超過(guò)50%，CR10超過(guò)70%。
近期，高工產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布2022年儲(chǔ)能電池排名，格局再生變化，寧德時(shí)依舊代位列第一、瑞浦蘭鈞晉升第二、億緯鋰能、比亞迪并列第三。
從增速來(lái)看，根據(jù)GGII最新統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)主要的儲(chǔ)能鋰電池企業(yè)訂單量增速幾乎都超200%以上，部分企業(yè)訂單生產(chǎn)排期已經(jīng)到2023年Q2。
從儲(chǔ)能出貨量榜單我們發(fā)現(xiàn)了寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能等較為熟悉的傳統(tǒng)動(dòng)力電池龍頭，也發(fā)現(xiàn)了海辰儲(chǔ)能等專(zhuān)注于儲(chǔ)能領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊。此外，還有一些新勢(shì)力。
儲(chǔ)能電池玩家眾多，但競(jìng)爭(zhēng)力卻大有不同。
首先，動(dòng)力電池切入儲(chǔ)能賽道的玩家具備較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。
伴隨新能源汽車(chē)崛起的動(dòng)力電池廠商，資本、供應(yīng)鏈、渠道、技術(shù)等具備先行者優(yōu)勢(shì)。尤其是寧德時(shí)代、比亞迪基本完成了產(chǎn)業(yè)鏈一體化整合，上游鋰資源、中游零部件成本具備較大優(yōu)勢(shì)，多年在動(dòng)力電池領(lǐng)域的深耕使得技術(shù)成熟、研發(fā)能力過(guò)硬，產(chǎn)品具備較高美譽(yù)度。
2022年，瑞浦蘭鈞在動(dòng)力電池以及儲(chǔ)能電池領(lǐng)域出貨量雙線大增。
瑞浦能源成立于2017年，隸屬于青山集團(tuán)。2019年至2021年，瑞浦蘭鈞電池產(chǎn)品的銷(xiāo)售量從0.22GWh以287.3%的年復(fù)合增長(zhǎng)率增至3.30GWh。2022年，根據(jù)GGII統(tǒng)計(jì)，瑞浦能源國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車(chē)第十名，儲(chǔ)能電池第二名。
然而，作為行業(yè)新進(jìn)入者，面對(duì)原材料價(jià)格暴漲的壓力，即便背靠青山集團(tuán)，公司在部分業(yè)務(wù)上并無(wú)議價(jià)能力。
瑞浦蘭鈞披露的招股書(shū)顯示，其毛利率已從2020年的12.2%下滑至2022年上半年的3.5%。
鋰王贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)進(jìn)軍電池，贛鋒鋰業(yè)預(yù)計(jì)于2025年形成總計(jì)年產(chǎn)30萬(wàn)噸LCE的鋰產(chǎn)品供應(yīng)能力。未來(lái)要形成不低于60萬(wàn)噸LCE的鋰產(chǎn)品供應(yīng)能力，垂直一體化的整合更加具備優(yōu)勢(shì)。
遠(yuǎn)景動(dòng)力背靠遠(yuǎn)景能源，作為風(fēng)機(jī)龍頭的遠(yuǎn)景能源在配儲(chǔ)方面可以做更多的賦能。
儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)鏈不但要向上延伸，對(duì)中游資源的整合同樣至關(guān)重要。
04 延伸至儲(chǔ)能系統(tǒng)集成
儲(chǔ)能系統(tǒng)主要包括電池組、電池管理系統(tǒng)(BMS)、能量管理系統(tǒng)(EMS)、儲(chǔ)能逆變器(PCS)。
在儲(chǔ)能系統(tǒng)中，最核心的是由電池組和電池管理系統(tǒng)(BMS)組成的儲(chǔ)能電池系統(tǒng)，成本占比達(dá)65%。儲(chǔ)能變流器(PCS)占據(jù)20%左右、能量管理系統(tǒng)(EMS)占據(jù)10%左右。
電池管理系統(tǒng)(BMS)起到控制電池組信息和狀態(tài)的作用，可以監(jiān)控電池的狀態(tài)，防止電池出現(xiàn)過(guò)充電和過(guò)放電，延長(zhǎng)電池的使用壽命。
儲(chǔ)能逆變器(PCS)控制儲(chǔ)能電池充放電過(guò)程，使直流電和交流電能夠進(jìn)行變換，結(jié)合BMS系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)充放電一體化
能量管理系統(tǒng)(EMS)通過(guò)數(shù)據(jù)采集分析、網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控、能量調(diào)度，從而實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)能資源與需求匹配，是儲(chǔ)能系統(tǒng)中決策執(zhí)行的關(guān)鍵步驟，儲(chǔ)能系統(tǒng)通過(guò)EMS參與電網(wǎng)調(diào)度、虛擬電廠調(diào)度、“源網(wǎng)荷儲(chǔ)”互動(dòng)等。
PCS、EMS、BMS三部分互相作用，在控制系統(tǒng)的同時(shí)互相提供狀態(tài)信息。
現(xiàn)階段，電池主機(jī)廠一般具備電池管理系統(tǒng)(BMS)供應(yīng)能力，儲(chǔ)能變流器(PCS)由光伏逆變器龍頭、專(zhuān)注于儲(chǔ)能變流器的企業(yè)主導(dǎo)?，F(xiàn)有EMS玩家以國(guó)網(wǎng)系為主，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能EMS相關(guān)公司約有16余家，其中上市公司主要為國(guó)網(wǎng)系公司。
主要包括派能科技、國(guó)電南瑞(600406.SH)、中天科技(600522.SH)、中恒電氣(002364.SZ)、許繼電氣(000400.SZ)、平高電氣(600312.SH)、陽(yáng)光電源(300274.SZ)和長(zhǎng)園集團(tuán)(600525.SH)等。
儲(chǔ)能系統(tǒng)集成是建設(shè)儲(chǔ)能電站的關(guān)鍵?，F(xiàn)階段，儲(chǔ)能系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)格局未定，電池廠、逆變器廠商、電站廠商均進(jìn)入儲(chǔ)能系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)。這類(lèi)企業(yè)一般具備一定的產(chǎn)業(yè)鏈整合能力、在渠道和品牌上有一定優(yōu)勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)者眾多，市場(chǎng)集中度較低。
國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨頭部廠商包括海博思創(chuàng)、電工時(shí)代、新源智儲(chǔ)、陽(yáng)光電源、科華數(shù)據(jù)(002335.SZ)、億緯等。
陽(yáng)光電源、比亞迪、科陸電子(002121.SZ)、東方日升(300118.SZ)、天合光能(688599.SH)、科華數(shù)據(jù)等國(guó)內(nèi)集成商都已在美國(guó)開(kāi)展業(yè)務(wù)。
05 有力的競(jìng)爭(zhēng)者
可以確定的是，伴隨著儲(chǔ)能需求大幅提升，儲(chǔ)能將邁入高速增長(zhǎng)時(shí)期。
現(xiàn)階段，儲(chǔ)能多環(huán)節(jié)集中度不高，行業(yè)格局尚未確定，是企業(yè)做大做強(qiáng)的良好時(shí)機(jī)。
作為產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈最高的儲(chǔ)能電池環(huán)節(jié)無(wú)疑是有力的競(jìng)爭(zhēng)者。
但與此同時(shí)，如何在日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，獲取更大優(yōu)勢(shì)，對(duì)于電池廠商而言，同樣意味著挑戰(zhàn)。
參考資料：
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評(píng)論