超3000億元鋰電設備需求下的創(chuàng)新機遇
動態(tài)2023-11-07
作為備受關注的鋰電產(chǎn)業(yè)鏈，碳酸鋰價格的變動成為市場焦點。
據(jù)SMM數(shù)據(jù)顯示，11月7日，電池級碳酸鋰均價報15.85萬元/噸，已連跌13日，再創(chuàng)兩年新低。同樣，11月7日，碳酸鋰期貨主力合約2401收跌4.33%，價格創(chuàng)出歷史新低。
碳酸鋰價格自今年開始一路下跌至20萬元/噸以下，中間出現(xiàn)短期反彈，但很快再次進入下跌態(tài)勢。近期，市場關于碳酸鋰價格是否會跌破15萬元/噸的討論不斷，并有多位業(yè)內人士認為這一價格也并不是“市場底”。
而去年此時，碳酸鋰價格正一路高歌猛進，向著60萬元/噸邁進。從60萬元/噸到如今的15萬元/噸關口，碳酸鋰價格在一年的時間下跌75%。
萬創(chuàng)投行研究院高級分析師陶文妹告訴《證券日報》記者，2022年碳酸鋰價格大漲時，產(chǎn)業(yè)鏈的各個環(huán)節(jié)都開始加入上游，導致上游產(chǎn)能急速擴張，但下游需求端短時間內沒有辦法消納驟增的產(chǎn)能，價格出現(xiàn)暴跌。
期現(xiàn)價格均創(chuàng)新低
碳酸鋰期貨價格一定程度上是市場對于現(xiàn)貨市場的預期。
真鋰研究創(chuàng)始人墨柯向《證券日報》記者表示，目前市場碳酸鋰的供貨需求主要是面向3個月以后的新能源汽車廠家在春節(jié)期間的備貨，且這個時段剛好是下游廠商一年中生產(chǎn)最淡的時候，因此目前碳酸鋰市場需求偏弱。
但目前來看，碳酸鋰供給還在進一步釋放。此前停產(chǎn)檢修的鋰鹽廠開始恢復生產(chǎn)。
盛新鋰能在互動平臺表示，致遠鋰業(yè)將于11月份逐步恢復生產(chǎn);薩比星礦山的首批鋰精礦將于近期陸續(xù)到達國內港口，公司也在加快非洲鋰精礦的物流運輸工作。公司非常重視鋰礦資源的儲備，持續(xù)加強對境內外鋰礦資源的關注與投資，不斷提升鋰礦原料的自給率。
鹽湖股份近日也在電話交流會上表示，冬季天氣寒冷，對公司碳酸鋰生產(chǎn)有一定的影響，近幾年，公司通過碳酸鋰產(chǎn)能的進一步釋放和生產(chǎn)工藝的不斷提升，對其影響幅度將逐漸減小，全年的生產(chǎn)任務不會改變。
上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鋰業(yè)分析師李攀向《證券日報》記者表示，碳酸鋰價格下跌主要是對明年供需失衡的預期，下游采買不積極，以“長協(xié)+客供+散單”采買的方式來維持生產(chǎn)。鋰鹽廠庫存隨著時間的推移小幅增加，對今年最后兩個月的議價話語權逐步減弱。疊加接近年底，目前部分鋰鹽廠小幅下調報價，挺價意愿有所減弱。電池廠仍有3個月的成品庫存，在終端需求沒有超預期增長的情況下，電池廠話語權更高。
上下游博弈加劇
不僅是國內碳酸鋰供應不斷增加，碳酸鋰進口量也在增加。
海關數(shù)據(jù)顯示，2023年9月份中國碳酸鋰進口量為1.37萬噸，環(huán)比增加26%，同比增加9%。2023年1月份-9月份中國碳酸鋰累計進口量為11萬噸，累計同比增加5.6%。
墨柯還提到，目前碳酸鋰市場主要是澳洲精礦在維持價格，進口礦目前還能獲利，不過需求太弱這些廠商也在步步退讓。就國內市場而言，目前進口礦價格還是成本倒掛的狀態(tài)。
相比國內外供應增加，今年以來，下游的需求增速卻是放緩的，這就造成了碳酸鋰價格不斷下跌的趨勢。
陶文妹還表示，我國碳酸鋰進口依賴度度比較高，國外也處于產(chǎn)能擴張的狀態(tài)。從長期來看，上游的供應還是會處于供大于求的狀態(tài)，未來價格大概率處于偏下行的趨勢。
墨柯也認為，碳酸鋰現(xiàn)貨價格在年內跌破15萬元/噸是大概率事件。從供需來看，目前總的需求增長空間有限，但供給端卻是在持續(xù)增多，供需失衡進一步擴大。
在此背景下，上下游博弈將會繼續(xù)。不少業(yè)內人士對碳酸鋰價格較為悲觀。墨柯認為，15萬元/噸是一個心理價位，當前市場價格將會圍繞15萬元持續(xù)上下波動，從趨勢上來看，碳酸鋰價格仍會持續(xù)走跌。中長期來看，碳酸鋰價格將在明年跌破8萬元/噸，后年或將跌至5萬元/噸到6萬元/噸，再隨著市場自我調節(jié)產(chǎn)能碳酸鋰開始新一輪的上升周期。
實際上，從行業(yè)長期發(fā)展趨勢來看，新能源汽車、儲能電池等領域對碳酸鋰的需求會持續(xù)增加。
藏格礦業(yè)董秘李瑞雪向《證券日報》記者表示，從未來的供需情況看，供應會呈現(xiàn)一定幅度的增長，需求增長具有較大的確定性，碳酸鋰價格會圍繞供大于求、供小于求、供需平衡的狀態(tài)而變化。
來源：證券日報 記者 李春蓮 賀王娟
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