2023年國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能風(fēng)頭正勁，似乎不負(fù)眾望地兌現(xiàn)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)爆發(fā)元年的期許。
政策端：儲(chǔ)能相關(guān)政策密集發(fā)布，利好持續(xù)釋放。從明確儲(chǔ)能在新型電力系統(tǒng)中的地位和發(fā)展規(guī)劃，到推進(jìn)儲(chǔ)能參與電力市場(chǎng)交易、促進(jìn)新型儲(chǔ)能發(fā)展，再到關(guān)注儲(chǔ)能技術(shù)攻關(guān)和規(guī)?；瘧?yīng)用、推動(dòng)儲(chǔ)能電站調(diào)整盈利模式、加快新型儲(chǔ)能標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)等等，相關(guān)管理部門(mén)趁熱打鐵、一鼓作氣地要在2023年將被視為構(gòu)建新型電力系統(tǒng)重要拼圖的儲(chǔ)能扶正上馬。
市場(chǎng)端：電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格從2023年年初的50萬(wàn)元/噸暴跌至年末的10萬(wàn)元/噸，原材料價(jià)格的腳踝斬使得儲(chǔ)能迎來(lái)了裝機(jī)的絕佳窗口期，據(jù)中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟(CNESA)統(tǒng)計(jì)，2023年1-11月新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)規(guī)模為15.1GW/32.9GWh，2023年全年新型儲(chǔ)能新增裝機(jī)有望達(dá)20GW，超過(guò)去十年累計(jì)裝機(jī)總和。
同時(shí)在新能源配儲(chǔ)方面，不僅集中式新能源強(qiáng)制配儲(chǔ)在越來(lái)越多的省份實(shí)施，而且分布式光伏領(lǐng)域因?yàn)殡娋W(wǎng)容量告急配儲(chǔ)也提上日程。
這一切的一切似乎都在證明了被寄予厚望、承擔(dān)著重?fù)?dān)的儲(chǔ)能已度過(guò)蹣跚學(xué)步的呵護(hù)期，行至萬(wàn)億市場(chǎng)風(fēng)口，那么新型儲(chǔ)能能起飛，就此開(kāi)啟絢爛的征程嗎?
在回答這個(gè)問(wèn)題之前，我們先來(lái)探討幾個(gè)問(wèn)題。
一是行業(yè)里一直揮之不去的儲(chǔ)能在電力系統(tǒng)中存在必要性疑問(wèn);
二是在以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)中，是不是只有儲(chǔ)能這種調(diào)節(jié)手段;
三是儲(chǔ)能作為調(diào)節(jié)手段，比起現(xiàn)在重點(diǎn)推行以電化學(xué)儲(chǔ)能、壓縮空氣儲(chǔ)能為代表的新型儲(chǔ)能，還有更好的選擇嗎?
儲(chǔ)能在電力系統(tǒng)中必要嗎|終極電力系統(tǒng)漫談
在全球主要國(guó)家追求碳中和能源安全的宏觀背景下，構(gòu)建以風(fēng)電、光伏等新能源為主體的新型電力系統(tǒng)成為目前各國(guó)的主流選擇，而風(fēng)電光伏的隨機(jī)性、波動(dòng)性、間歇性和逆負(fù)荷性引發(fā)了電力系統(tǒng)中供需不平衡、電網(wǎng)承載壓力大調(diào)節(jié)困難、清潔能源消納難等一系列難問(wèn)題。在此技術(shù)背景下，各國(guó)不約而同選擇將儲(chǔ)能作為解決問(wèn)題的金鑰匙，欠靈活不夠柔性的“源網(wǎng)荷”電力系統(tǒng)加上儲(chǔ)能這塊重要拼圖，升級(jí)成對(duì)電網(wǎng)友好、調(diào)度靈活、運(yùn)轉(zhuǎn)流暢的“源網(wǎng)荷儲(chǔ)”電力系統(tǒng)。
如此宏觀和技術(shù)背景下，新型儲(chǔ)能成為了近年來(lái)新能源產(chǎn)業(yè)中新貴，最火熱的存在。然而業(yè)界對(duì)儲(chǔ)能在新型電力系統(tǒng)中、能源轉(zhuǎn)型的時(shí)代命題之下的定位和角色仍有爭(zhēng)議，儲(chǔ)能到底能發(fā)揮多大作用，或者說(shuō)投入稀缺土地、技術(shù)人才和資金去發(fā)展儲(chǔ)能解決電力系統(tǒng)難題的性?xún)r(jià)比如何?
讓我們把目光先回到電力系統(tǒng)結(jié)構(gòu)上來(lái)，“源網(wǎng)荷”的電力系統(tǒng)結(jié)構(gòu)分別對(duì)應(yīng)著發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)和用電側(cè)，即供給方、通道方和需求方，這樣的結(jié)構(gòu)是最核心最精簡(jiǎn)的架構(gòu)，任何一方均不可或缺?，F(xiàn)在通道方即電網(wǎng)承載有限造成供需不匹配，如何解決這個(gè)問(wèn)題呢?
儲(chǔ)能無(wú)疑是一種答案，它可以能量時(shí)移、削峰填谷，可以靈活地配置應(yīng)用在發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)和用電側(cè)發(fā)揮蓄水池作用調(diào)節(jié)電力供需。它的作用是潤(rùn)滑是調(diào)節(jié)，并不像源、網(wǎng)、荷那般是電力系統(tǒng)的基礎(chǔ)，不可或缺。這意味著電力系統(tǒng)結(jié)構(gòu)終極追求是源網(wǎng)荷極簡(jiǎn)結(jié)構(gòu)，因?yàn)楹?jiǎn)單即效率。
我們不妨大膽想象下，當(dāng)超強(qiáng)算力、萬(wàn)物互聯(lián)、通訊網(wǎng)絡(luò)、人工智能等技術(shù)高度發(fā)達(dá)，人類(lèi)社會(huì)如科幻小說(shuō)中憧憬的基于硅基生命的中心智腦統(tǒng)籌發(fā)電、輸電和用電三端實(shí)現(xiàn)源荷互動(dòng)、精準(zhǔn)適配、精益生產(chǎn)，電量零庫(kù)存。上述設(shè)想能不能實(shí)現(xiàn)以及何時(shí)實(shí)現(xiàn)很難說(shuō)，但是我們可以推測(cè)出基于超強(qiáng)算力和萬(wàn)物互聯(lián)等技術(shù)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)源網(wǎng)荷三端的貫穿融合、協(xié)同交互、精準(zhǔn)調(diào)配是電力系統(tǒng)未來(lái)重要的發(fā)展方向。
行文至此，腦洞已然大開(kāi)，那我們更進(jìn)一步探討下未來(lái)可能的電力系統(tǒng)結(jié)構(gòu)或者說(shuō)能源系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，源網(wǎng)荷電力系統(tǒng)本質(zhì)上還是一種中心化、集中化、規(guī)?；慕Y(jié)構(gòu)，人類(lèi)技術(shù)的發(fā)展大多都遵循著“分散→集聚→去中心化/分布式”的路線(xiàn)，電力系統(tǒng)技術(shù)的發(fā)展也會(huì)遵循這一趨勢(shì)，即未來(lái)去中心化，實(shí)際上現(xiàn)在的微電網(wǎng)技術(shù)就是去中心化的一種嘗試。未來(lái)一個(gè)區(qū)域或一個(gè)群體實(shí)現(xiàn)自身電力生產(chǎn)、消耗的閉環(huán)，電力系統(tǒng)結(jié)構(gòu)去網(wǎng)化精簡(jiǎn)為源荷二級(jí)結(jié)構(gòu)，現(xiàn)在的核動(dòng)力航空母艦或者潛艇就是這樣微型的基于核電的電力系統(tǒng)單元，風(fēng)靡全球的漫威《鋼鐵俠》主人公托尼·史塔克擁有一個(gè)小型的可控核聚變裝置“方舟反應(yīng)爐”，直徑不超過(guò)15厘米，每秒鐘能輸出高達(dá)30億焦耳的能量，如此鋼鐵俠方能飛天遁地、神通廣大。這可能是最極致、最分布的能源系統(tǒng)單元設(shè)想，即以人為單位，每人隨身配備一個(gè)人造小太陽(yáng)，能量即取即用、源源不斷。當(dāng)然這些只是終極設(shè)想，現(xiàn)階段微型核電電力系統(tǒng)單元也只是應(yīng)用在軍事領(lǐng)域，造價(jià)高昂，原料提取苦難，民用化遙遙無(wú)期，但是不妨我們做出按電力系統(tǒng)發(fā)展進(jìn)化方向，儲(chǔ)能只是過(guò)渡，不在終極電力系統(tǒng)設(shè)想中。
新型儲(chǔ)能只是破解構(gòu)建新型電力系統(tǒng)難題的一條技術(shù)路線(xiàn)
現(xiàn)在讓我們回歸當(dāng)下，構(gòu)建新能源為主體的新型電力系統(tǒng)的技術(shù)路線(xiàn)已經(jīng)明確，隨著任性的風(fēng)電光伏裝機(jī)量不斷增加，源網(wǎng)荷的電力系統(tǒng)結(jié)構(gòu)已然調(diào)節(jié)不靈、運(yùn)轉(zhuǎn)不暢，面對(duì)這一現(xiàn)實(shí)，除了儲(chǔ)能還有其他解決方案嗎?
答案是顯然的，電網(wǎng)的擴(kuò)容、煤電容量電價(jià)機(jī)制的推進(jìn)，虛擬電廠(chǎng)聚合調(diào)節(jié)的推動(dòng)，管理部門(mén)正多管齊下解決上述問(wèn)題，這其中儲(chǔ)能被視為最重要的舉措，但這不意味著儲(chǔ)能是破解新型電力系統(tǒng)構(gòu)建難題的唯一和不變選擇，百花爭(zhēng)春誰(shuí)為先猶未可知。
后起之秀V2G的沖擊
我們?cè)龠M(jìn)一步探討在儲(chǔ)能作為調(diào)節(jié)風(fēng)電光伏波動(dòng)性的技術(shù)路線(xiàn)上，以鋰離子電池、鈉離子電池、液流電池、壓縮空氣儲(chǔ)能為代表的新型儲(chǔ)能能一直屹立潮頭，不過(guò)時(shí)嗎?
近日，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家能源局、工信部及國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總部四部門(mén)聯(lián)合重磅發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)新能源汽車(chē)與電網(wǎng)融合互動(dòng)的實(shí)施意見(jiàn)》，意見(jiàn)明確新能源汽車(chē)通過(guò)充換電設(shè)施與供電網(wǎng)絡(luò)相連，構(gòu)建新能源汽車(chē)與供電網(wǎng)絡(luò)的信息流，能量流雙向互動(dòng)體系，可有效發(fā)揮動(dòng)力電池作為可控負(fù)荷和移動(dòng)儲(chǔ)能的靈活性調(diào)節(jié)能力，為新型電力系統(tǒng)高效經(jīng)濟(jì)運(yùn)行提供重要支撐。意見(jiàn)的發(fā)布使得業(yè)界提倡已久的V2G和反向充電技術(shù)正式列入輔助新型電力系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)的重要舉措。
V2G和反向充電技術(shù)反映了新能源汽車(chē)除去具備交通工具功能以外，它也是一個(gè)移動(dòng)的、分布式儲(chǔ)能設(shè)備。相比較電化學(xué)和壓縮空氣等新型儲(chǔ)能，一是功能單一僅能儲(chǔ)能，二是占地面積大、場(chǎng)地要求較為嚴(yán)苛，三是集中化、中心化，靈活性欠佳，四是固定化，對(duì)電能只能時(shí)間上移動(dòng)調(diào)節(jié)，不能空間上移動(dòng)調(diào)節(jié)。隨著新能源汽車(chē)保有量越來(lái)越大，未來(lái)新能源汽車(chē)的儲(chǔ)能容量潛力巨大，從資源節(jié)約角度考量以及新能源汽車(chē)作為儲(chǔ)能的優(yōu)勢(shì)來(lái)看，未來(lái)的儲(chǔ)能系統(tǒng)應(yīng)以新能源汽車(chē)儲(chǔ)能為主，抽水蓄能和新型儲(chǔ)能為輔。
至此上文中提出的三個(gè)問(wèn)題已討論完畢，儲(chǔ)能輔助構(gòu)建新型電力系統(tǒng)是一條可推進(jìn)的、有效的技術(shù)路線(xiàn)，但并非唯一選擇也不應(yīng)該是唯一選擇;在儲(chǔ)能這條技術(shù)路線(xiàn)上，新能源汽車(chē)儲(chǔ)能相較電化學(xué)、壓縮空氣等新型儲(chǔ)能，未來(lái)潛力更大、經(jīng)濟(jì)性更好、資源利用率更高;從電力系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的終極設(shè)想來(lái)看，源網(wǎng)荷極簡(jiǎn)電力系統(tǒng)結(jié)構(gòu)或分布式、去中心化的微型電力系統(tǒng)結(jié)構(gòu)才是發(fā)展方向。
凱恩斯說(shuō)過(guò)“從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，我們都已經(jīng)死了”，漫談完中長(zhǎng)期的設(shè)想，我們還是要著眼當(dāng)下，而且當(dāng)下國(guó)家也力挺新型儲(chǔ)能作為破解新型電力系統(tǒng)構(gòu)建難題的技術(shù)路線(xiàn)，新型儲(chǔ)能在當(dāng)下的技術(shù)必要性不言而喻，接下來(lái)我們探討國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能的投資可行性。
國(guó)內(nèi)用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能暫只有工行業(yè)儲(chǔ)能
用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能包括戶(hù)用儲(chǔ)能和工商業(yè)儲(chǔ)能。
國(guó)內(nèi)戶(hù)用儲(chǔ)能的市場(chǎng)如果要發(fā)展一定同戶(hù)用光伏市場(chǎng)一樣在廣袤農(nóng)村的千家萬(wàn)戶(hù)。區(qū)別于歐美的戶(hù)用光伏和戶(hù)用儲(chǔ)能以滿(mǎn)足用戶(hù)自身用電需求為主、高比例消納的特征，國(guó)內(nèi)農(nóng)村居住人多為老人小孩，用電節(jié)約，需求低，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的戶(hù)用光伏采用的都是全額上網(wǎng)的模式，在農(nóng)村用電需求低和戶(hù)用光伏全額上網(wǎng)的背景下，戶(hù)用儲(chǔ)能在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)暫無(wú)發(fā)展空間。
工商業(yè)儲(chǔ)能2023年發(fā)展如火如荼，迎來(lái)了爆發(fā)期。究其原因是2021年7月發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步完善分時(shí)電價(jià)機(jī)制的通知》中明確的分時(shí)電價(jià)政策逐步兌現(xiàn)，工商業(yè)儲(chǔ)能的核心收益模式峰谷價(jià)差近兩年在用電荒的刺激下顯著擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)性顯著提升，再輔以能量時(shí)移、需量管理、備電需求等收益模式的錦上添花，2023年以來(lái)工商業(yè)儲(chǔ)能基于目前的分時(shí)電價(jià)機(jī)制盈利模式已明晰和確立。
工商業(yè)儲(chǔ)能峰谷價(jià)差套利盈利模式邊界條件
工商業(yè)儲(chǔ)能峰谷價(jià)差套利盈利模式歸結(jié)起來(lái)受兩個(gè)因素影響，一是峰谷價(jià)差，二是日充放電次數(shù)，三是運(yùn)營(yíng)年限。當(dāng)加權(quán)平均的峰谷價(jià)差不低于0.7元/度，每日兩充兩放，保障年充放電次數(shù)不低于660次，運(yùn)營(yíng)年限15年，工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目全投資金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率一般高于7%，具備較好的投資回報(bào)率。
2023年下半年國(guó)內(nèi)各省月度峰谷價(jià)差統(tǒng)
國(guó)內(nèi)各省份充放電次數(shù)
政策的兌現(xiàn)發(fā)力，盈利模式的確立，再疊加2023年儲(chǔ)能投資成本的大幅下降，2023年國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能備案項(xiàng)目持續(xù)高增。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年1-11月工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目備案1783個(gè)，總規(guī)模超過(guò)10.3GWh，主要以浙江、江蘇、廣東等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份為主。上述省份電力短缺，工商業(yè)企業(yè)數(shù)量多，加上峰谷價(jià)差大，充放電次數(shù)有保障，成為了工商業(yè)儲(chǔ)能發(fā)展的熱土。
2023年工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目備案分布
工商業(yè)儲(chǔ)能未來(lái)發(fā)展隱憂(yōu)多多，道阻且長(zhǎng)
2023年工商業(yè)儲(chǔ)能發(fā)展確認(rèn)令人欣喜，然而未來(lái)隱憂(yōu)多多，道阻且長(zhǎng)。供需失衡、產(chǎn)能過(guò)剩、行業(yè)內(nèi)卷，項(xiàng)目開(kāi)發(fā)難度與日俱增，峰谷價(jià)差套利的盈利模式可持續(xù)性疑問(wèn)，這些問(wèn)題都是縈繞在工商業(yè)儲(chǔ)能頭頂?shù)臑踉啤?/p>
工商業(yè)儲(chǔ)能供需失衡、產(chǎn)能過(guò)剩、行業(yè)內(nèi)卷
2023年1-11月工商業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目雖備案了至少1783個(gè)，但據(jù)天眼查數(shù)據(jù)顯示，與新型儲(chǔ)能相關(guān)的企業(yè)如雨后春筍般爆發(fā)，2023年4月1日至2023年10月20日半年多時(shí)間里新增注冊(cè)39836家，超過(guò)了2022年的3.6萬(wàn)多家，而2022年新增注冊(cè)新型儲(chǔ)能企業(yè)總數(shù)是過(guò)去4年的總和。五大六小以及各地方能源國(guó)企也紛紛加大新型儲(chǔ)能投資開(kāi)發(fā)，將其作為戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)發(fā)展，前幾年轟轟烈烈光伏跨界玩家潮現(xiàn)在儲(chǔ)能行業(yè)再次上演，歷史總是那般的相似。
企業(yè)入局的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于項(xiàng)目備案的速度，供需失衡、產(chǎn)能過(guò)剩、行業(yè)內(nèi)卷也就不足為奇了。
據(jù)CNESA數(shù)據(jù)顯示，2023年11月2小時(shí)的磷酸鐵鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)均價(jià)為0.8元/Wh，較2023年初下降47%。供需失衡、產(chǎn)能過(guò)?，F(xiàn)象嚴(yán)峻，2023年競(jìng)爭(zhēng)已如此慘烈，然后更激烈的廝殺將在2024年，預(yù)計(jì)儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格極有可能跌破0.7元/Wh。
設(shè)備生廠(chǎng)商日子難過(guò)，投資運(yùn)營(yíng)商也是半斤八兩，由于儲(chǔ)能的熱炒，一家優(yōu)質(zhì)的工商業(yè)企業(yè)被5家以上儲(chǔ)能投資運(yùn)營(yíng)商輪番登門(mén)拜訪(fǎng)尋求合作司空常見(jiàn)，為了爭(zhēng)奪優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目資源，投資運(yùn)營(yíng)商給予業(yè)主方的租金或者價(jià)差套利分成力度越來(lái)越大，投資運(yùn)營(yíng)商的收益率已經(jīng)接近最低門(mén)檻要求，甚至部分投資運(yùn)營(yíng)商出于戰(zhàn)略性布局，快速做大規(guī)模需要，收益率門(mén)檻值可以階段性放低。項(xiàng)目是好項(xiàng)目，可是架不住人多哄搶?zhuān)顿Y運(yùn)營(yíng)商也掙不到什么錢(qián)，還得在未來(lái)的15年里擔(dān)驚受怕，每年三省吾身，業(yè)主不會(huì)干不下去跑路吧?業(yè)主不會(huì)做大了搬遷廠(chǎng)房吧?業(yè)主不會(huì)躺平減產(chǎn)吧?
土地緊缺，變?nèi)萜魅萘烤o張
項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)難度也與日俱增，如鋼鐵、水泥、化工等行業(yè)有國(guó)企背景的高耗能企業(yè)屈指可數(shù)，也不是一般儲(chǔ)能投資運(yùn)營(yíng)商可以涉足的業(yè)務(wù)，多數(shù)可開(kāi)發(fā)項(xiàng)目還是在長(zhǎng)三角、珠三角等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份中小產(chǎn)業(yè)園。那么問(wèn)題來(lái)了，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地方土地稀缺價(jià)值高，園區(qū)的利用率很高，沒(méi)有閑置土地變壓器容量同樣也是有限，這樣的項(xiàng)目只能望之興嘆，無(wú)可奈何。易開(kāi)發(fā)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目這幾年已經(jīng)被各企業(yè)掘地三尺開(kāi)發(fā)地差不多了，剩下都是難開(kāi)發(fā)或收益率不理想的項(xiàng)目，開(kāi)發(fā)難度可想而知，開(kāi)發(fā)動(dòng)力還能如現(xiàn)在這般高漲嗎?
分時(shí)電價(jià)機(jī)制如若調(diào)整了|套利交易會(huì)使套利機(jī)會(huì)消失
上述挑戰(zhàn)還不是工商業(yè)儲(chǔ)能未來(lái)大隱憂(yōu)，最大的挑戰(zhàn)是峰谷價(jià)差套利盈利模式持續(xù)性，若不持續(xù)，存量項(xiàng)目最終與投資預(yù)期大相徑庭，增量項(xiàng)目不具備投資可行性，這將是對(duì)工商業(yè)儲(chǔ)能行業(yè)的掘根性沖擊。
實(shí)際上這兩年工商業(yè)儲(chǔ)能盈利模式的建立得益于分時(shí)電價(jià)機(jī)制的政策支撐，兩充兩放有保障，峰谷價(jià)差高于1元/度在發(fā)達(dá)省份近兩年屢見(jiàn)不鮮。如果未來(lái)幾年電力的供需短缺情況緩解了，電容擴(kuò)容升級(jí)完成了，分時(shí)電價(jià)機(jī)制政策相關(guān)部門(mén)是不是要調(diào)整了，那么兩充兩放還能保障嗎?峰谷價(jià)差還能高于0.7元/度嗎?
由政策支撐而非經(jīng)市場(chǎng)摔打形成的盈利模式，最大風(fēng)險(xiǎn)在于政策持續(xù)性，項(xiàng)目的盈利無(wú)法實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化而與政策強(qiáng)相關(guān)，將始終是溫室里的花朵。
進(jìn)一步探討峰谷價(jià)差套利盈利模式，金融上常說(shuō)套利交易會(huì)使套利機(jī)會(huì)消失，這套理論雖不能完全適用于電價(jià)套利，但理論的本質(zhì)可以借鑒。電價(jià)峰谷價(jià)差套利源于電力短缺和電力供需時(shí)空上錯(cuò)配，儲(chǔ)能入局緩解上述矛盾獲得了相應(yīng)收益，矛盾得以緩解那么峰谷價(jià)差也會(huì)相應(yīng)縮小。浙江工商業(yè)儲(chǔ)能2023年大發(fā)展已使得2024年分時(shí)電價(jià)機(jī)制開(kāi)始有所調(diào)整，2024年浙江工商業(yè)的分時(shí)電價(jià)，取消春秋尖峰時(shí)段，尖峰及高峰電價(jià)上浮比例下調(diào)，這將使得峰谷價(jià)差縮窄，工商業(yè)儲(chǔ)能全投財(cái)務(wù)資金內(nèi)部收益率將隨之有所下行。
所以?xún)?chǔ)能的投資邊際收益遞減，儲(chǔ)能的裝機(jī)規(guī)模在一個(gè)電力系統(tǒng)中存在臨界值，在這個(gè)臨界值上投資運(yùn)營(yíng)商能獲得與市場(chǎng)行情相符的投資回報(bào)，超過(guò)臨界值投資回報(bào)低于預(yù)期，將有部分企業(yè)選擇退出使得裝機(jī)規(guī)模下降到臨界值。
國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能成于政策支撐，當(dāng)下工商業(yè)儲(chǔ)能投資開(kāi)發(fā)借助政策東風(fēng)同時(shí)也必須要有與政策賽跑搶時(shí)間的覺(jué)悟。未來(lái)工商業(yè)儲(chǔ)能長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展還需走上市場(chǎng)化道路，而這依賴(lài)于國(guó)內(nèi)電力交易市場(chǎng)化改革進(jìn)程。
大儲(chǔ)，2023年大豐收
2023年大儲(chǔ)可謂是大豐收年，根據(jù)儲(chǔ)能與電力市場(chǎng)數(shù)據(jù)，中國(guó)儲(chǔ)能中標(biāo)規(guī)模持續(xù)高景氣，2023年1-11月中標(biāo)為34.1GW/91.3GWh，同比增長(zhǎng)147%/143%;根據(jù)CESA數(shù)據(jù)，2023年前三季度大儲(chǔ)新增裝機(jī)12.3GW/25.5GWh，同比增長(zhǎng)925%/920%，如此漂亮的中標(biāo)和裝機(jī)增長(zhǎng)數(shù)據(jù)是不是意味著大儲(chǔ)市場(chǎng)已經(jīng)成熟即將扶搖直上呢?
先從“大儲(chǔ)”名字說(shuō)起
電源側(cè)和電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能成為大儲(chǔ)，它還有幾個(gè)別名。電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能業(yè)界投資人士更愿意成為強(qiáng)制配儲(chǔ)，顧名思義這是政策強(qiáng)壓，投資企業(yè)若想開(kāi)發(fā)集中式風(fēng)電光伏項(xiàng)目只能被動(dòng)接受，強(qiáng)制配儲(chǔ)于投資企業(yè)而言完全是成本項(xiàng)，如此強(qiáng)加投資企業(yè)用腳投票，集中式風(fēng)電光伏項(xiàng)目開(kāi)發(fā)都嚴(yán)重受影響。
于是大儲(chǔ)又搖身一變，披上了“獨(dú)立儲(chǔ)能”的馬甲，其獨(dú)立性體現(xiàn)在可以直接與電力調(diào)度機(jī)構(gòu)簽訂并網(wǎng)調(diào)度協(xié)議，不受接入位置限制，自此大儲(chǔ)終于不再是拖油瓶的存在，從成本中心開(kāi)始向利潤(rùn)中心轉(zhuǎn)變，可是調(diào)峰調(diào)頻的輔助服務(wù)收入有限且時(shí)靈時(shí)不靈，大儲(chǔ)還是賠本買(mǎi)賣(mài)。
于是大儲(chǔ)再次披上一件新的馬甲“共享儲(chǔ)能”，電源側(cè)強(qiáng)制配儲(chǔ)致使集中式風(fēng)電光伏投資企業(yè)的抗性很大，那么不自己配建可以，可以租賃大儲(chǔ)滿(mǎn)足配比要求即可，這一招可謂兩全其美，集中式新能源項(xiàng)目的強(qiáng)制配儲(chǔ)要求于山窮水盡處柳暗花明，大儲(chǔ)除了調(diào)峰調(diào)頻服務(wù)的收入之外，又增加了“容量租賃”這項(xiàng)服務(wù)收入。就此這也形成了大儲(chǔ)的主流的盈利模式，即容量租賃+調(diào)峰調(diào)頻輔助。
收益模式“質(zhì)量不夠，數(shù)量來(lái)湊”
2023年大儲(chǔ)國(guó)家層面利好政策不斷，各省也是八仙過(guò)海各顯神通根據(jù)自身實(shí)際情況紛紛出臺(tái)激勵(lì)措施，大儲(chǔ)的收益模式也是不斷豐富，除去上述的容量租賃和調(diào)峰調(diào)頻輔助之外，又新增了電力現(xiàn)貨市場(chǎng)交易和容量補(bǔ)償收益模式。看上去如火如荼、繁花似錦，好不熱鬧，可不免也讓人眼花繚亂、暈暈乎乎。
優(yōu)質(zhì)的投資標(biāo)的它的盈利模式應(yīng)是簡(jiǎn)單明了，重質(zhì)不重量。可以有多種收益渠道，其中一種收益渠道能支棱起項(xiàng)目投資底層邏輯，其他收益模式錦上添花，如此方能持續(xù)。
大儲(chǔ)熱熱鬧鬧四種以上的收益模式，未來(lái)還會(huì)更多，恰恰反映了大儲(chǔ)沒(méi)有一種能支棱起來(lái)的核心收益模式，怎么辦?只好質(zhì)量不夠，數(shù)量來(lái)湊。
而且這些收益模式中容量租賃、容量補(bǔ)償、調(diào)峰調(diào)頻均與政策扶持有千絲萬(wàn)縷的關(guān)系，市場(chǎng)化的收益模式電力現(xiàn)貨市場(chǎng)交易還處在起步階段。
主要省份大儲(chǔ)收益模式
接下來(lái)我們進(jìn)一步探討下容量租賃和調(diào)峰輔助服務(wù)的市場(chǎng)實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況。
容量租賃：租不出去、租不上價(jià)、租不長(zhǎng)
山東、湖南、寧夏、甘肅等市場(chǎng)近幾年大儲(chǔ)裝機(jī)規(guī)模較快，容量租賃服務(wù)供給過(guò)剩，租不出去已經(jīng)是常態(tài)，租賃價(jià)格政府雖有指導(dǎo)要求，上述省份的指導(dǎo)價(jià)格在200元/kWh/年，實(shí)際上市場(chǎng)價(jià)格在100-150元/kWh/年之間，而且還在不斷走低。租出去并租上理想價(jià)格也不能高枕無(wú)憂(yōu)，因?yàn)橛诔凶夥蕉?，在供給過(guò)剩的情況下短租才是優(yōu)選，所以市場(chǎng)現(xiàn)在租賃期限多為一年，少有中長(zhǎng)期租約。
調(diào)峰服務(wù)：根據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)，2023上半年全國(guó)電力安委會(huì)19家企業(yè)成員單位大儲(chǔ)系統(tǒng)，日均利用小時(shí)僅2.16，日均滿(mǎn)充滿(mǎn)放次數(shù)0.58次。上文提到過(guò)儲(chǔ)能的盈利邊界條件
之一要做到兩充兩放，日均0.58次調(diào)用次數(shù)距離2次調(diào)用次數(shù)相去甚遠(yuǎn)，各地調(diào)峰輔助服務(wù)的價(jià)格不一，但少有地方能提供超過(guò)0.7元/度調(diào)峰服務(wù)價(jià)格。
怪圈：建而不用/建而不調(diào)→備而不建→簽而觀望
大儲(chǔ)的盈利模式尚在摸索期，因此大儲(chǔ)的投資開(kāi)發(fā)難以步入正軌，落入了“建而不用/建而不調(diào)→備而不建→簽而觀望”的怪圈，大儲(chǔ)一開(kāi)始在示范項(xiàng)目?jī)?yōu)惠政策的吸引下在山東、湖南、寧夏、寧夏、甘肅等省份落地了一批項(xiàng)目，這批項(xiàng)目建成投入運(yùn)營(yíng)之后，租賃情況不理想，調(diào)峰輔助服務(wù)調(diào)度頻率低下，導(dǎo)致投資收益與預(yù)期相差甚遠(yuǎn)，如此一來(lái)備案的項(xiàng)目開(kāi)始踟躕猶豫，謹(jǐn)慎開(kāi)工，2023年各地雖熱熱鬧鬧與投資企業(yè)簽訂了大規(guī)模的大儲(chǔ)投資協(xié)議，但從簽訂協(xié)議到最終投資中間路很長(zhǎng)，企業(yè)鎖定資源后且行且觀望。
前路漫漫，行則將至|時(shí)不我待，要爭(zhēng)朝夕
2023年國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能借助政策的東風(fēng)已行至萬(wàn)億市場(chǎng)的風(fēng)口，能否趁勢(shì)而起翱翔于新型電力系統(tǒng)的廣闊天空要先扛住政策退坡的陣痛，在電力現(xiàn)貨市場(chǎng)交易的煉獄場(chǎng)里苦練內(nèi)功，未來(lái)不管大儲(chǔ)還是用戶(hù)側(cè)儲(chǔ)能，它們立身的收益模式應(yīng)為電力現(xiàn)貨交易。國(guó)內(nèi)新型儲(chǔ)能前路漫漫，然而在電力現(xiàn)貨市場(chǎng)交易的大趨勢(shì)下，新型儲(chǔ)能尚有時(shí)間與電力現(xiàn)貨市場(chǎng)一起摸索成長(zhǎng)。面對(duì)虛擬電廠(chǎng)、電網(wǎng)擴(kuò)容以及V2G這些同行者或后起之秀的強(qiáng)有力競(jìng)爭(zhēng)，新型儲(chǔ)能要盡快轉(zhuǎn)變要定市場(chǎng)化道路，沿著這條道路相信未來(lái)儲(chǔ)能在以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)中有立足之地，貢獻(xiàn)自身應(yīng)有的力量，完成時(shí)代賦予的使命。（來(lái)源：洞察者）
評(píng)論