周末光伏產(chǎn)業(yè)再次迎來新的變動(dòng)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格再下降。
4 月 17 日隆基再次公示單晶 P 型 M6 硅片價(jià)格從 3.26 元跌至 2.92 元，降幅 10.4%;單晶 P 型 158.75 硅片價(jià)格從 3.17 元降至 2.83 元，降幅 10.7%。
4 月 18 日通威下調(diào)單多晶硅電池價(jià)格，其中單晶 PERC 電池單/雙面 156.75 由 0.91 元/W 降至 0.78 元/W;單晶 PERC 電池單/雙面 158.75 由 0.94 元/W 降至0.80 元/W。
PV infoLink 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，多晶領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，多晶硅菜花料、多晶硅致密料市場(chǎng)價(jià)格下跌，國(guó)外市場(chǎng)，多晶硅多晶用、單晶用價(jià)格下跌;多晶硅片國(guó)外市場(chǎng)價(jià)格均保持不變，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格下跌;多晶電池片國(guó)內(nèi)、國(guó)外市場(chǎng)價(jià)格下跌;多晶組件國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)價(jià)格均下跌;單晶領(lǐng)域，單晶硅片-180μm國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)價(jià)格下跌、單晶硅片G1 158.75μm 國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)價(jià)格保持穩(wěn)定，單晶 PERC 電池片、單晶 PERC 電池片雙面國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)價(jià)格均下降，315W 單晶 PERC 組件國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)價(jià)格下跌。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品最新價(jià)格：
這意味著，在目前海外需求下滑的情況下，龍頭公司們還率先挑起價(jià)格戰(zhàn)，加速行業(yè)落后產(chǎn)能的出清。
由于光伏企業(yè)普遍對(duì)存貨減值比較敏感，所以一旦出現(xiàn)需求下滑、產(chǎn)品價(jià)格看跌的時(shí)候，全行業(yè)就會(huì)普遍采取按需采購(gòu)的策略，導(dǎo)致跌價(jià)加劇。而站在上游企業(yè)的角度來看，有規(guī)模和成本優(yōu)勢(shì)的企業(yè)也會(huì)選擇順勢(shì)降價(jià)，在景氣度弱的時(shí)候，殺傷潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，提高對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局的把控。
雖然短期而言對(duì)于公司的盈利有所損傷，但本身龍頭公司的盈利能力就相對(duì)較強(qiáng)，面對(duì)價(jià)格戰(zhàn)肯定是更加從容的，在疫情之后，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局有望進(jìn)一步得到提高。
事實(shí)上，目前光伏上游的行業(yè)集中度已經(jīng)是比較高的了，在單晶硅片領(lǐng)域，隆基、中環(huán)呈現(xiàn)雙寡頭格局，產(chǎn)能市占比已經(jīng)在70%。
光伏各環(huán)節(jié)行業(yè)集中度情況：
此外，中游降價(jià)將很快向下游組件進(jìn)行傳導(dǎo)，組件價(jià)格也會(huì)有明顯下跌。不過在疫情過后，相對(duì)便宜的組件價(jià)格會(huì)有利于行業(yè)需求的恢復(fù)。
由于當(dāng)前海外疫情仍然處于相對(duì)高峰，很多國(guó)家都在封閉狀態(tài)，短期內(nèi)陸續(xù)出現(xiàn)海外客戶要求延期、或是物流運(yùn)輸受到阻礙，海外市場(chǎng)短暫的出現(xiàn)有價(jià)無(wú)市的極端狀態(tài)。
而海外市場(chǎng)現(xiàn)在是光伏需求的大頭，無(wú)奈之下，今年需求確定性比較高的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)必然會(huì)變成了各家企業(yè)必須爭(zhēng)奪的蛋糕，尤其是二季度。
2017-2020 年全球組件需求預(yù)估：
不過這種情況預(yù)計(jì)也維持不了太久，最遲到三、四季度，行業(yè)需求大概率就會(huì)迎來比較明顯的恢復(fù)，屆時(shí)龍頭企業(yè)又可以順勢(shì)而起，市場(chǎng)占有率進(jìn)一步提高，盈利能力也會(huì)回到正常水平。
所以，像隆基和通威這種龍頭公司雖然會(huì)再有陣痛，但是中長(zhǎng)期還是值得期待的。
評(píng)論