在經(jīng)歷了一周的短暫暫停后，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會恢復(fù)更新了周度硅料報價。
數(shù)據(jù)顯示，本周N型料成交均價為7.52萬元／噸，較兩周前市場價格下降19.23%。單晶致密料成交均價為6.79萬元／噸，較兩周前市場價格下降15.23%。
硅業(yè)分會指出，本周成交量基本來源于一線大廠，大廠和小廠的成交價差逐步拉大。同時，N-P價差開始收窄，N型成交量高于P型成交量，N型降價幅度略高于P型。
價格變動原因主要有兩點，一是當(dāng)前下游硅片企業(yè)減產(chǎn)超50%，對多晶硅需求驟降，價格看跌情緒嚴(yán)重，硅料企業(yè)能夠接受在一定范圍內(nèi)的價格調(diào)整；二是硅料企業(yè)的前期訂單基本消化完畢，前期部分高價訂單遇到執(zhí)行問題，部分轉(zhuǎn)化成為企業(yè)庫存。
“硅料企業(yè)簽單壓力較大，硅料庫存持續(xù)累積。目前是需求低迷的階段，企業(yè)優(yōu)先考慮簽訂訂單，也導(dǎo)致N-P價差收窄，N型降價幅度略高于P型。”硅業(yè)分會指出，下游企業(yè)采購硅料持續(xù)壓價已經(jīng)給硅料企業(yè)帶來了較大的降本壓力，當(dāng)前的價格已經(jīng)開始逼近部分老產(chǎn)能、二線企業(yè)和新投產(chǎn)產(chǎn)能的成本線，部分企業(yè)即將面臨虧損。
相比之下，另一家咨詢機構(gòu)InfoLink Consulting提供的硅料報價跌幅相對較小，致密料均價仍有7.4萬元／噸。該機構(gòu)指出，二線以及新進入硅料企業(yè)的報價范圍跌至6.1萬元-6.8萬元／噸，與頭部企業(yè)的價格差距有所擴大，整體來說，11月上旬的博弈仍將激烈持續(xù)。
近期，多家頭部硅料廠商召開了三季度業(yè)績說明會，硅料價格變動對企業(yè)影響是業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點。
通威股份副董事長嚴(yán)虎表示，大量新增產(chǎn)能在這一兩年逐步開始集中釋放，過去幾年一直維持高位的產(chǎn)品價格也快速回落，短期行業(yè)競爭愈發(fā)激烈，但在此市場環(huán)境下，一些相對落后的產(chǎn)能和一些在資金、技術(shù)、人才等各方面準(zhǔn)備不足的參與者將逐步被淘汰，行業(yè)將進入整合提升的新階段，在技術(shù)、成本、精益管理等各方面具有更強競爭力的優(yōu)秀企業(yè)和先進產(chǎn)能具備顯著的競爭優(yōu)勢和廣闊的市場空間。
通威股份董事會秘書嚴(yán)軻提到，伴隨硅料價格逐步下探觸及行業(yè)部分產(chǎn)能成本線，部分相對落后產(chǎn)能將逐步出清，部分新項目的投建與運行也存在較大不確定性，考慮到多晶硅環(huán)節(jié)具有高投入、高風(fēng)險的化工屬性，長期來看將保持較為合理的價格與毛利率。同時，在短期供應(yīng)相對過剩和N型產(chǎn)品占比提升的背景下，不同產(chǎn)能產(chǎn)品品質(zhì)的差異也將帶來價格分化。
特變電工總經(jīng)理黃漢杰表示，當(dāng)前多晶硅新產(chǎn)能處于全面爬坡過程中，當(dāng)下公司主要采取的措施是全面落實安全生產(chǎn)，確保產(chǎn)出穩(wěn)定、質(zhì)量全面提升，更高比例的生產(chǎn)N型硅料，滿足下游需求的結(jié)構(gòu)性變化，不斷改進工藝，實施精細(xì)化成本管理，進一步降低成本。
硅片方面，硅業(yè)分會數(shù)據(jù)顯示，本周市場價格成交量較大，一二線企業(yè)保價情緒濃厚，部分小企業(yè)的散單或摻雜等外片的單子價格跌破最低價。M10單晶硅片成交均價降至2.39元／片，N型單晶硅片成交均價降至2.50元／片，G12單晶硅片成交均價降至3.35元／片，周環(huán)比跌幅分別為5.91%、3.47%、3.46%。
硅業(yè)分會指出，截至本周，單晶硅企業(yè)基本完成過一輪降負(fù)荷清庫存的行動。專業(yè)化企業(yè)開工率總體接近六成，前期約半月的囤積庫存目前也基本降至正常周轉(zhuǎn)范圍。本周原材料成交價格出現(xiàn)大幅調(diào)整，雖然分歧依舊存在，但部分訂單已經(jīng)成交，硅片企業(yè)正為下一輪提產(chǎn)備貨。總體而言，下行市場走勢中，一體化企業(yè)消納有保障。
InfoLink提到的一點情況值得關(guān)注，當(dāng)前硅片廠家在報價上出現(xiàn)分化，一線企業(yè)維持較高水位的價格，而二線企業(yè)價格則持續(xù)探低，在N型硅片上尤其明顯，部分廠家已經(jīng)提供N/P同價的報價，引導(dǎo)電池廠家在采購價格上也有所差異。該機構(gòu)預(yù)計，下周硅片價格將會維穩(wěn)，若采購需求維持旺盛，甚至不排除出現(xiàn)硅片環(huán)節(jié)短期供需錯配的現(xiàn)象。
下游方面，本周主流尺寸電池價格仍在下行，P型M10,G12尺寸電池主流成交價格落在每瓦0.47-0.5元與0.52-0.53元左右。InfoLink指出，當(dāng)前電池廠家已難保有盈利空間，并有部分廠家轉(zhuǎn)以代工的方式維持產(chǎn)線運作與盈利。組件環(huán)節(jié)，11月組件價格仍在下探，本周均價已往每瓦1.1元靠攏，以執(zhí)行前期訂單為主。
中原證券報告指出，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格跌幅明顯，后續(xù)仍有下行壓力。在供給壓力逐步增加背景下，行業(yè)進入洗牌階段。各企業(yè)的市場開拓能力和成本控制力差異逐步顯現(xiàn)。
來源：證券時報
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