中國(guó)國(guó)新控股有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)國(guó)新)堅(jiān)持以國(guó)家戰(zhàn)略為導(dǎo)向，積極發(fā)揮功能作用，不斷提高國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)配置效率，取得了積極成效。自2010年成立以來(lái)，中國(guó)國(guó)新通過(guò)基金、直投、應(yīng)急救助、以融促產(chǎn)等方式累計(jì)對(duì)外投資投放金額超過(guò)11000億元，其中95%以上投向了國(guó)資央企，有效促進(jìn)了國(guó)家戰(zhàn)略落實(shí)和央企改革發(fā)展。
用好“兩個(gè)市場(chǎng)”，積極布局發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)
一是在一級(jí)市場(chǎng)引入增量資本。發(fā)揮國(guó)有資本放大功能和基金投資撬動(dòng)作用，先后發(fā)起設(shè)立了包括中國(guó)國(guó)有資本風(fēng)險(xiǎn)投資基金在內(nèi)的11支主動(dòng)管理基金，累計(jì)投資金額超1300億元，通過(guò)對(duì)基金實(shí)繳出資350多億元，帶動(dòng)募資985億元，通過(guò)領(lǐng)投項(xiàng)目96個(gè)，帶動(dòng)外部資本1220億元，合計(jì)實(shí)現(xiàn)了近7倍放大。聚焦“硬科技”項(xiàng)目，支持兄弟央企加大核心技術(shù)攻關(guān)力度，投資了半導(dǎo)體測(cè)試機(jī)、存儲(chǔ)芯片、新能源電池、醫(yī)學(xué)影像設(shè)備等領(lǐng)域龍頭企業(yè)。積極籌設(shè)中央企業(yè)戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)基金，支持央企加快發(fā)展戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)。二是在二級(jí)市場(chǎng)當(dāng)好長(zhǎng)期資本。圍繞集成電路、工業(yè)母機(jī)等重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，開(kāi)展大規(guī)模、高比例、長(zhǎng)期限集中投資，累計(jì)投資戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)超200億元，覆蓋近200家央企上市公司，投資了華大九天、中瓷電子、中鎢高新、沈陽(yáng)機(jī)床等一批具有產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)力、創(chuàng)新引領(lǐng)力、市場(chǎng)主導(dǎo)力的核心央企上市公司。同時(shí)，加強(qiáng)一二級(jí)市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)，助力所投企業(yè)加快上市進(jìn)程，推動(dòng)32家企業(yè)實(shí)現(xiàn)投后IPO，出資55億元支持中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)海油等央企核心資產(chǎn)回歸A股。
扮好“兩個(gè)角色”，推動(dòng)央企上市公司高質(zhì)量發(fā)展
一是當(dāng)好“積極股東”的堅(jiān)定實(shí)踐者。所屬國(guó)新投資以市場(chǎng)化方式主動(dòng)成為8戶央企控股上市公司的積極股東并委派董事，采取針對(duì)性策略，發(fā)揮積極股東在治理優(yōu)化、機(jī)制創(chuàng)新、戰(zhàn)略協(xié)同等方面的關(guān)鍵作用。針對(duì)大股東持股比例較高(大于50%)的情形，采取出讓存量、引進(jìn)增量等方式，助力股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。比如，受讓中直股份5.05%股權(quán)，成為公司除實(shí)際控制人外的第二大股東，并委派董事參與公司治理，改變了中直股份非獨(dú)立董事全部為系統(tǒng)內(nèi)人員的現(xiàn)狀。針對(duì)大股東持股比例較低的情形，切實(shí)發(fā)揮積極股東作用，助力關(guān)鍵議案和重大戰(zhàn)略落實(shí)。比如，大比例增持EDA龍頭上市公司華大九天接近舉牌(持股近5%)，維護(hù)央企上市公司股價(jià)保持平穩(wěn)運(yùn)行，并助力其探索通過(guò)橫向并購(gòu)向多領(lǐng)域全流程平臺(tái)拓展。針對(duì)上市公司體外培育孵化的需要，探索與中瓷電子等科研院所背景的上市公司合作，支持其導(dǎo)入長(zhǎng)期資本，用于關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)和科研成果孵化。二是當(dāng)好“市值管理”的專業(yè)服務(wù)者。發(fā)揮央企投資風(fēng)向標(biāo)作用，助力提升國(guó)有資本在資本市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)和影響力。截至目前，所屬國(guó)新投資已成為近40家央企上市公司的前十大顯名股東。定制開(kāi)發(fā)“1+N”系列央企主題指數(shù)，相關(guān)ETF產(chǎn)品首發(fā)募資近170億元，成為2023年全市場(chǎng)最大規(guī)模的系列指數(shù)ETF基金。
打通“兩種途徑”，助力構(gòu)建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系
一是打通重組整合并購(gòu)?fù)緩?。以市?chǎng)化直投方式參與組建了國(guó)家管網(wǎng)集團(tuán)，出資支持鞍鋼重組本鋼、中國(guó)電氣裝備重組整合、中國(guó)東航股權(quán)多元化改革以及中國(guó)綠發(fā)、中國(guó)商飛增資擴(kuò)股等，合計(jì)出資近1300億元。發(fā)揮“央企同盟軍”作用，助力央企充分利用上市平臺(tái)開(kāi)展重組整合，推動(dòng)優(yōu)質(zhì)資源向上市平臺(tái)匯聚，2023年以來(lái)共支持9家央企上市公司開(kāi)展并購(gòu)重組。比如，在中國(guó)寶武戰(zhàn)略性跨市場(chǎng)整合港股上市公司中糧包裝的過(guò)程中，主動(dòng)向前一步與中國(guó)寶武聯(lián)合出資開(kāi)展控制權(quán)收購(gòu)，支持中國(guó)寶武完成跨集團(tuán)、跨市場(chǎng)資本運(yùn)作，推動(dòng)金屬包裝頭部央企產(chǎn)業(yè)資源整合。二是打通存量資產(chǎn)盤(pán)活途徑。聯(lián)合中國(guó)華能等開(kāi)展存量火電廠資產(chǎn)盤(pán)活，開(kāi)發(fā)建設(shè)“中國(guó)能谷”園區(qū)，被國(guó)家發(fā)改委評(píng)為全國(guó)24個(gè)盤(pán)活存量資產(chǎn)擴(kuò)大有效投資典型案例之一，2023年4月入選中央企業(yè)存量土地資產(chǎn)盤(pán)活利用案例。聯(lián)合國(guó)家能源集團(tuán)等設(shè)立國(guó)能新能源產(chǎn)業(yè)投資基金，總規(guī)模100.2億元，截至2023年底，基金累計(jì)并購(gòu)清潔能源裝機(jī)規(guī)模約350萬(wàn)千瓦，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)央企新能源領(lǐng)域?qū)I(yè)化整合。積極響應(yīng)國(guó)家公募REITs試點(diǎn)政策要求，推進(jìn)租賃住房等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域Pre-REITs投資業(yè)務(wù)。探索通過(guò)S基金類業(yè)務(wù)模式承接央企存量基金持有到期項(xiàng)目，跨越基金存續(xù)周期固定的影響，助力到期項(xiàng)目持續(xù)經(jīng)營(yíng)、釋放價(jià)值。設(shè)立運(yùn)營(yíng)國(guó)有企業(yè)存量資產(chǎn)優(yōu)化升級(jí)基金，總規(guī)模400億元，聚焦央企存量基礎(chǔ)設(shè)施、閑置土地、存量股權(quán)等資產(chǎn)盤(pán)活，整合優(yōu)勢(shì)資源，帶動(dòng)社會(huì)資本，提高國(guó)有企業(yè)沉淀資產(chǎn)效益。
評(píng)論