?12月21日下午，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行(以下簡(jiǎn)稱“農(nóng)發(fā)行”)將正式發(fā)行其首單綠色金融債券，這是迄今為止境內(nèi)債券市場(chǎng)通過公開招標(biāo)發(fā)行的最大規(guī)模綠色金融債券，也是第一只政策性涉農(nóng)綠色金融債券。作為中國(guó)債券市場(chǎng)第三大發(fā)行主體的農(nóng)發(fā)行為何選擇發(fā)行綠色金融債券?農(nóng)發(fā)行在參與綠色金融體系構(gòu)建方面有什么經(jīng)驗(yàn)和啟示?帶著這些問題，記者日前專訪了農(nóng)發(fā)行資金部總經(jīng)理劉優(yōu)輝。
記者：綠色金融已經(jīng)上升為我國(guó)重要的國(guó)家戰(zhàn)略。習(xí)總書記指出，生態(tài)文明建設(shè)是“五位一體”總體布局和“四個(gè)全面”戰(zhàn)略布局的重要內(nèi)容。農(nóng)發(fā)行作為專司支持“三農(nóng)”發(fā)展的政策性銀行如何認(rèn)識(shí)綠色金融?農(nóng)發(fā)行發(fā)行綠色金融債券有什么樣的使命和意義?
劉優(yōu)輝：在當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)和全面推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型，發(fā)展綠色金融具有重要意義。我國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，農(nóng)業(yè)是立國(guó)之本。作為專司支農(nóng)職責(zé)的政策性銀行，農(nóng)發(fā)行始終堅(jiān)持執(zhí)行國(guó)家意志、服務(wù)“三農(nóng)”需求和遵循銀行規(guī)律“三位一體”，秉承家國(guó)情懷，主動(dòng)擔(dān)當(dāng)，積極倡導(dǎo)和踐行節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境的基本國(guó)策，推動(dòng)和引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型升級(jí)，已初步建立起包括綠色信貸、綠色債券在內(nèi)的多層次綠色金融服務(wù)體系。
一是增強(qiáng)政策敏感性，樹立綠色發(fā)展理念。我國(guó)“十三五”規(guī)劃綱要明確了構(gòu)建綠色金融體系的國(guó)家戰(zhàn)略。8月底，七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，標(biāo)志著我國(guó)從最高戰(zhàn)略層面到各相關(guān)部委層面已經(jīng)形成高度共識(shí)，初步搭建起綠色金融政策支持體系。農(nóng)發(fā)行總行領(lǐng)導(dǎo)高度重視綠色金融事業(yè)發(fā)展，多次強(qiáng)調(diào)農(nóng)發(fā)行要堅(jiān)決貫徹黨中央提出的綠色和可持續(xù)發(fā)展理念，牢固樹立習(xí)總書記強(qiáng)調(diào)的“綠水青山就是金山銀山”的強(qiáng)烈意識(shí)，結(jié)合服務(wù)“三農(nóng)”需求，強(qiáng)化“綠色銀行”品牌建設(shè)，為構(gòu)建綠色金融體系、服務(wù)改革發(fā)展大局作出貢獻(xiàn)。
二是展現(xiàn)責(zé)任擔(dān)當(dāng)，助推經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型。環(huán)境污染、資源浪費(fèi)問題已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的瓶頸，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的必然要求，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)從粗放、污染向綠色、效益轉(zhuǎn)型發(fā)展已成當(dāng)務(wù)之急。而在這個(gè)轉(zhuǎn)變當(dāng)中，金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的命脈與核心無疑將承擔(dān)更加關(guān)鍵的責(zé)任。農(nóng)發(fā)行是國(guó)家層面扶持“三農(nóng)”的金融安排，也是直接參與實(shí)施國(guó)家大政方針的重要主體。農(nóng)發(fā)行通過公開發(fā)行綠色金融債券，并將募集資金投放于綠色信貸項(xiàng)目，更好地發(fā)揮“穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)”的逆周期功能，以實(shí)際行動(dòng)落實(shí)“三去一降一補(bǔ)”五大重點(diǎn)任務(wù)，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步彰顯政策性銀行的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。
三是履行政策性職能，引導(dǎo)綠色產(chǎn)業(yè)和綠色企業(yè)發(fā)展。綠色金融通過綠色信貸、綠色投資、綠色保險(xiǎn)等多種形式，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)業(yè)、企業(yè)定向刺激。農(nóng)發(fā)行明確綠色信貸支持方向及重點(diǎn)領(lǐng)域，堅(jiān)持區(qū)別對(duì)待、分類指導(dǎo)原則，重點(diǎn)支持水土保持和水生態(tài)保護(hù)建設(shè)、國(guó)家重點(diǎn)林業(yè)、草原生態(tài)、濕地保護(hù)工程和農(nóng)業(yè)生態(tài)環(huán)境建設(shè)項(xiàng)目;重點(diǎn)支持具有環(huán)保示范作用、在構(gòu)建循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈方面業(yè)績(jī)突出，符合“綠色發(fā)展、循環(huán)發(fā)展和低碳發(fā)展”要求的客戶。農(nóng)發(fā)行對(duì)重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)、企業(yè)，優(yōu)先安排信貸資源，并在調(diào)查、審查、審議、審批等辦貸環(huán)節(jié)安排綠色通道，快速處理，促進(jìn)綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，形成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。
四是發(fā)展特色產(chǎn)品和服務(wù)，全力服務(wù)國(guó)家脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略。扶貧開發(fā)事關(guān)全面建成小康社會(huì)，事關(guān)鞏固黨的執(zhí)政基礎(chǔ)，事關(guān)國(guó)家長(zhǎng)治久安，是黨和政府的重要職責(zé)。農(nóng)發(fā)行立足自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，大力發(fā)展具有環(huán)境保護(hù)效應(yīng)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，將脫貧攻堅(jiān)與綠色發(fā)展有機(jī)結(jié)合起來，推動(dòng)貧困地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、生態(tài)保護(hù)、教育扶貧、光伏扶貧、構(gòu)樹扶貧、旅游扶貧、特色產(chǎn)業(yè)扶貧等精準(zhǔn)扶貧貸款業(yè)務(wù)開展，通過發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、綠色產(chǎn)業(yè)，助力國(guó)家脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)略。
記者：作為唯一的農(nóng)業(yè)政策性銀行，農(nóng)發(fā)行發(fā)行綠色金融債券有哪些優(yōu)勢(shì)?農(nóng)發(fā)行作為我國(guó)債券市場(chǎng)重要發(fā)行主體，在綠色債券市場(chǎng)建設(shè)方面有哪些創(chuàng)新舉措?
劉優(yōu)輝：農(nóng)發(fā)行業(yè)務(wù)范圍主要集中在“三農(nóng)”領(lǐng)域，支持的領(lǐng)域與國(guó)家綠色環(huán)保事業(yè)有很大交集，農(nóng)發(fā)行在綠色籌融資、引領(lǐng)社會(huì)資金支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面具有多重優(yōu)勢(shì)。
一是天然優(yōu)勢(shì)。農(nóng)發(fā)行所服務(wù)領(lǐng)域是“三農(nóng)”，“三農(nóng)”與“綠色”密不可分，農(nóng)發(fā)行發(fā)行債券募集資金基本上都是投向“三農(nóng)”領(lǐng)域和相關(guān)行業(yè)，無不透著“綠色”，債券的綠色屬性是純天然的。二是資源優(yōu)勢(shì)。農(nóng)發(fā)行機(jī)構(gòu)基本覆蓋我國(guó)縣級(jí)行政區(qū)域，服務(wù)客戶群體大多從事與綠色產(chǎn)業(yè)相關(guān)的行業(yè)，營(yíng)銷渠道和客戶有著鮮明的綠色特征，生態(tài)環(huán)保概念特別突出。三是專業(yè)優(yōu)勢(shì)。經(jīng)過長(zhǎng)期的支農(nóng)信貸實(shí)踐，農(nóng)發(fā)行形成了一整套綠色客戶和項(xiàng)目的選擇標(biāo)準(zhǔn)，建立了完善的綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目貸款授信、風(fēng)控、營(yíng)銷等制度規(guī)定，擁有一支精干高效成熟的綠色信貸業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，積累了豐富的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)。四是扶貧特色優(yōu)勢(shì)。扶貧工作是踐行綠色金融、普惠金融理念的具體體現(xiàn)，扶貧正是農(nóng)發(fā)行重點(diǎn)服務(wù)領(lǐng)域之一。農(nóng)發(fā)行把綠色金融理念融入到扶貧開發(fā)工作中，研究推出光伏扶貧、構(gòu)樹扶貧等綠色扶貧產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)扶貧、生態(tài)扶貧。五是市場(chǎng)籌資優(yōu)勢(shì)。農(nóng)發(fā)行作為中國(guó)銀行(3.590, 0.00, 0.00%)間債券市場(chǎng)的第三大發(fā)行體，經(jīng)過十三年的發(fā)展，截至11月底，累計(jì)發(fā)行金融債券57961.2億元，存量債券規(guī)模已達(dá)33480.7億元。農(nóng)發(fā)行積累了豐富的發(fā)行經(jīng)驗(yàn)，擁有一支成熟的債券發(fā)行團(tuán)隊(duì)，債券承銷團(tuán)機(jī)制運(yùn)轉(zhuǎn)流暢，市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)明顯。六是產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)。今年以來，農(nóng)發(fā)行加大金融債券創(chuàng)新力度，率先發(fā)行了國(guó)內(nèi)首只扶貧專項(xiàng)金融債券，近期還將參與全國(guó)首單扶貧社會(huì)效應(yīng)債券試點(diǎn)發(fā)行工作。
近年來，綠色金融迎來了難得的發(fā)展機(jī)遇，如何抓住機(jī)遇、迎接挑戰(zhàn)是每個(gè)金融機(jī)構(gòu)必須面對(duì)的問題。實(shí)際上農(nóng)發(fā)行在綠色金融債券市場(chǎng)建設(shè)和創(chuàng)新方面已經(jīng)有所建樹。在農(nóng)發(fā)行存量金融債券中，有一部分未冠名綠色但實(shí)際用于發(fā)放綠色貸款的“實(shí)質(zhì)綠”金融債券，迫切需要后續(xù)評(píng)估得到合理追溯認(rèn)定。農(nóng)發(fā)行聯(lián)合中央結(jié)算公司首創(chuàng)了存量金融債券綠色認(rèn)證模式，通過中節(jié)能咨詢公司第三方認(rèn)證，農(nóng)發(fā)行已有三只存量債券被認(rèn)證為綠色金融債券，并于今年9月1日成功納入中債—綠色債券指數(shù)樣本券，農(nóng)發(fā)行成為第一家擁有綠色金融債券的政策性銀行，這為今后國(guó)內(nèi)開展存量債券綠色認(rèn)證提供了可復(fù)制、可推廣的操作模式，為綠色金融體系建設(shè)作出了貢獻(xiàn)。
記者：能否簡(jiǎn)要介紹農(nóng)發(fā)行此次組織發(fā)行綠色金融債券的具體情況?
劉優(yōu)輝：在組織發(fā)行綠色金融債券過程中，農(nóng)發(fā)行堅(jiān)持“項(xiàng)目先行，認(rèn)證優(yōu)先，突出重點(diǎn)，凝聚合力”的原則，精心謀劃發(fā)行組織工作，加強(qiáng)內(nèi)外部協(xié)同溝通，確保綠色金融債券順利發(fā)行。
一是提前做好項(xiàng)目篩選和儲(chǔ)備。前期項(xiàng)目篩選和儲(chǔ)備對(duì)于綠色金融債券的成功發(fā)行及后續(xù)信貸投放非常關(guān)鍵，農(nóng)發(fā)行十分重視綠色金融業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，建立健全綠色項(xiàng)目決策機(jī)制，從總分行兩個(gè)層面保障綠色項(xiàng)目篩選儲(chǔ)備流程運(yùn)轉(zhuǎn)順暢。分行層面主要負(fù)責(zé)根據(jù)綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目判定標(biāo)準(zhǔn)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行初步評(píng)判，核實(shí)認(rèn)定之后將項(xiàng)目清單及資料提交總行客戶部門;總行客戶部門對(duì)分行客戶條線處室認(rèn)定的項(xiàng)目進(jìn)行復(fù)核，并遴選出最終綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目清單。
二是開展第三方綠色認(rèn)證。農(nóng)發(fā)行前期存量綠色金融債券的成功認(rèn)證為即將新發(fā)行的綠色金融債券打下了扎實(shí)基礎(chǔ)，此次新發(fā)行綠色金融債券沿用了前期積累的認(rèn)證經(jīng)驗(yàn)。農(nóng)發(fā)行聘請(qǐng)專業(yè)認(rèn)證機(jī)構(gòu)中節(jié)能咨詢公司提供第三方綠色認(rèn)證，并由中節(jié)能咨詢公司出具《中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行發(fā)行首期綠色金融債券第三方獨(dú)立認(rèn)證報(bào)告》。認(rèn)證結(jié)論表明，農(nóng)發(fā)行首期綠色金融債券發(fā)行在募集資金使用及管理、綠色項(xiàng)目評(píng)估及篩選、信息披露及報(bào)告等方面，完全符合人民銀行第39號(hào)公告等相關(guān)政策、法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)的要求。
三是強(qiáng)化制度建設(shè)，不斷提升管理水平。首先，農(nóng)發(fā)行制定了《中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行綠色金融債券發(fā)行及資金使用管理辦法》，對(duì)綠色信貸項(xiàng)目選擇、綠色信貸項(xiàng)目認(rèn)證、申請(qǐng)債券發(fā)行等環(huán)節(jié)作出了規(guī)定，明確了相關(guān)部門職責(zé)分工，規(guī)范了內(nèi)部操作流程，確保專款專用。其次，農(nóng)發(fā)行制定了《中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行綠色信貸管理辦法(試行)》，明確綠色金融的支持方向和重點(diǎn)領(lǐng)域，對(duì)綠色信貸投放及貸后管理提出明確具體要求。
四是嚴(yán)格信息披露，接受社會(huì)監(jiān)督。農(nóng)發(fā)行通過指定渠道對(duì)綠色金融債券資金使用管理、綠色效益測(cè)算、綠色項(xiàng)目篩選等情況進(jìn)行了詳細(xì)披露，對(duì)募集資金投向做出承諾。今后農(nóng)發(fā)行將按照人民銀行有關(guān)要求持續(xù)公開披露債券存續(xù)期間的綠色項(xiàng)目資金使用情況和項(xiàng)目執(zhí)行情況，并聘請(qǐng)獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行跟蹤評(píng)估，廣泛接受社會(huì)監(jiān)督。
記者：請(qǐng)您簡(jiǎn)單介紹投資者普遍比較關(guān)注的綠色金融債券募集資金投向哪里?綠色金融債券對(duì)投資者有何特殊價(jià)值?
劉優(yōu)輝：農(nóng)發(fā)行本次綠色金融債券募集資金將在3個(gè)月內(nèi)投放到項(xiàng)目，主要用于5個(gè)省的林業(yè)資金保護(hù)開發(fā)、林業(yè)生產(chǎn)基地建設(shè)以及林業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。項(xiàng)目投放后，將產(chǎn)生顯著的環(huán)境效益，并在改變林分結(jié)構(gòu)、保持水土、防風(fēng)固沙、調(diào)節(jié)氣候、凈化空氣、降低噪音方面具有明顯的改善和優(yōu)化作用，具體情況在債券募集說明書中有十分詳細(xì)的介紹。
從投資者角度看，投資包括農(nóng)發(fā)行綠色金融債券在內(nèi)的綠色債券將帶來可觀的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。
一是國(guó)家政策鼓勵(lì)投資綠色債券。國(guó)家發(fā)展改革委、人民銀行、交易所均就綠色債券出臺(tái)了相應(yīng)的配套政策，例如人民銀行已經(jīng)明確綠色金融債券可以按照規(guī)定納入央行貨幣政策操作的抵質(zhì)押品范圍，很大程度上提高了綠色金融債券的流動(dòng)性。政策還鼓勵(lì)政府相關(guān)部門和地方政府出臺(tái)優(yōu)惠政策措施支持綠色金融債券發(fā)展。這都將在一定程度上降低融資成本，從而可以使融資者和投資者有更多動(dòng)力關(guān)注綠色債券。在今年國(guó)家全面推開營(yíng)改增試點(diǎn)時(shí)，農(nóng)發(fā)行主動(dòng)維護(hù)市場(chǎng)公共利益，向主管部門力爭(zhēng)并獲準(zhǔn)債券一二級(jí)市場(chǎng)交易收益免征增值稅等優(yōu)惠政策，為保護(hù)市場(chǎng)投資環(huán)境作出了貢獻(xiàn)。
二是“聲譽(yù)效應(yīng)”十分顯著?！熬G色發(fā)展”已經(jīng)成為全球關(guān)注的焦點(diǎn)，具有社會(huì)責(zé)任感的投資者正積極尋求兼具環(huán)境和經(jīng)濟(jì)效益的投資渠道，尤其是境外投資者對(duì)包括綠色債券和綠色債券指數(shù)基金等在內(nèi)的具有社會(huì)責(zé)任屬性的金融產(chǎn)品及其衍生品十分青睞，通過投資這類產(chǎn)品，投資者在追求商業(yè)回報(bào)的同時(shí)，收獲良好的社會(huì)聲譽(yù)和國(guó)際聲譽(yù)，這樣不但能提高企業(yè)的知名度，還體現(xiàn)了保護(hù)環(huán)境、造福后代的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。
三是強(qiáng)化對(duì)投資者利益保護(hù)。與普通債券相比，綠色債券更加強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理和信息披露，更加注重環(huán)境效益。投資綠色項(xiàng)目對(duì)信息披露的要求更高更嚴(yán)，目前的政策要求完全與國(guó)際接軌，明確保障公眾對(duì)綠色投資項(xiàng)目擁有充分知情權(quán)，這有助于投資人及時(shí)應(yīng)對(duì)、主動(dòng)管理綠色投資相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，使投資者在承擔(dān)較低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲得一定收益。
四是投資綠色金融債券經(jīng)濟(jì)效益良好。隨著國(guó)家綠色金融體系不斷發(fā)展壯大，綠色債券市場(chǎng)的深度和廣度也將不斷拓展，容量和品種將持續(xù)擴(kuò)張。綠色金融債券本質(zhì)也是一種債券，隨著市場(chǎng)擴(kuò)大，隨之而來的是市場(chǎng)交易趨于活躍，交易品種不斷創(chuàng)新，必然伴生更多的投資機(jī)遇，也為投資者帶來更多經(jīng)濟(jì)效益。
我們要感謝廣大投資者多年來對(duì)農(nóng)發(fā)行的大力支持，農(nóng)發(fā)行一向重視參與市場(chǎng)建設(shè)并十分關(guān)注投資者訴求，希望雙方進(jìn)一步拓展合作領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)互利共贏，共同為中國(guó)綠色金融事業(yè)發(fā)展添磚加瓦!
