隨著國家“雙碳戰(zhàn)略”的提出，光伏、氫能等清潔能源產業(yè)受到資本市場重視，近年來，除了傳統(tǒng)光伏太陽能企業(yè)如隆基綠能外，配電企業(yè)如特變電工、正泰電器，家電企業(yè)如創(chuàng)維、TCL、格力、美的等也紛紛通過自主技術布局或投資控股等手段介入光伏上下游產業(yè)鏈，甚至近日華為旗下新能源公司也宣布推出針對工商業(yè)、電站、戶用等三大光伏應用場景的新品和解決方案，光伏產業(yè)儼然已經成為市場熱捧的新風口，新賽道。
家電企業(yè)積極入局光伏產業(yè)
在光伏領域的入局者中，家電企業(yè)是一股重要力量，不過就布局方向而言，各企業(yè)的側重點并不完全相同。
以TCL科技為例，2020年公司作價109.74億元收購中環(huán)股份(現(xiàn)稱“TCL中環(huán)”)，當年中環(huán)股份實現(xiàn)營收190.6億元，歸母凈利潤為10.9億元;而到2022年，TCL中環(huán)報告營收670.10億元，同期實現(xiàn)歸母凈利潤68.19億元。TCL中環(huán)主要圍繞光伏硅片、光伏電池及組件等上游領域布局，同時近年來公司也開始向著具有強關聯(lián)性的光伏發(fā)電等領域拓展。2022年，TCL中環(huán)的光伏硅片和光伏組件業(yè)務合計實現(xiàn)營收617.41億元，占總營收的比重約在9成，而光伏電站業(yè)務實現(xiàn)營收6.19億元。抓住國內光伏產業(yè)發(fā)展的契機，2022年TCL中環(huán)的內銷數(shù)據(jù)同比提升了71%，達到581.83億元;而外銷業(yè)務也增長了24%，實現(xiàn)出口額88.26億元。
相較于TCL中環(huán)偏上游的布局，創(chuàng)維在光伏業(yè)務上則更偏重終端領域，尤其是戶用光伏電站。據(jù)創(chuàng)維集團2022年財報顯示，公司的分布式光伏電站裝機總量已經躍居行業(yè)第一陣營，新增運營且并網發(fā)電的戶用光伏電站超14萬戶，累計建成并運營的戶用光伏電站超20萬坐，光伏業(yè)務成為助推集團業(yè)績的“第二增長曲線”。2022年，創(chuàng)維集團實現(xiàn)總營收534.91億元，而光伏業(yè)務貢獻營業(yè)額119.34億元，而在2020年該數(shù)字還僅為1.04億元。
此外，諸如美的通過控股合康新能，格力電器通過研發(fā)光伏空調，也參與了光伏領域。6月22日，合康新能發(fā)布了擬向特定對象發(fā)行A股股票的預案公告，公告稱，本次股票的發(fā)行對象為公司間接控股股東美的集團，美的集團將以現(xiàn)金形式認購公司發(fā)行的全部股票，發(fā)行價格為4.43元/股，最終募集資金14.73億元。而合康新能本次募資的主要目的有4項，其一是進行電氣設備業(yè)務能力升級，其二是建設光伏產業(yè)平臺，其三是進行企業(yè)的信息化系統(tǒng)升級，以及補充流動資金。
分拆上市為哪般？
在家電企業(yè)布局光伏過程中，一個很有意思的現(xiàn)象是母公司似乎更樂意以控股方式，而非直接介入經營的方式來進行該領域布局，當然，這可能是由于家電企業(yè)面對的是一個陌生行業(yè)，需要由更懂光伏的管理團隊操盤。但同時不可否認的是，采用控股而非直接經營的方式，母公司也有分攤風險的思考，就如當前正在考慮分拆光伏業(yè)務上市的創(chuàng)維和正泰電器。
有行業(yè)分析人士告訴中國家電網，分拆業(yè)務上市，一方面有利于母公司在擁有子公司控制權的同時，可以用母公司較少資源撬動更多社會資源，如吸納其他股東入資，向銀行或金融機構借款等方式，助力控股子公司的跨越式成長;而一旦子公司面臨經營的重大不確定性，有其他股東分擔風險，母公司可以將損失降到最小。
而光伏產業(yè)，盡管其長期前景廣闊，但也存在短期市場波動性大，行業(yè)周期明顯，產能相對過剩以及終端用戶推廣難等一系列問題，容易對個體企業(yè)資金鏈形成沖擊。
以光伏上游產業(yè)為例，據(jù)數(shù)據(jù)咨詢公司InfoLink Consulting公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，全球多晶硅、硅片、電池、組件的有效產能均已達500GW以上，而光伏行業(yè)還在大幅擴產，以硅料龍頭企業(yè)通威股份為例，公司擬募資105億元進行太陽能電池和組件的擴產項目;而光伏組件龍頭隆基綠能也于近期發(fā)布公告，擬海外募資200億元，用以擴大國內產能和海外建廠。預計到2023年底，全球光伏材料和組件的各環(huán)節(jié)總產能均將超過800GW，而2023全球預計裝機目標僅為350GW~400GW，行業(yè)正在迎來階段性過剩。從2022下半年開始，降價預期已經開始在光伏產業(yè)鏈內傳導，市場上光伏多晶硅，光伏組件的價格出現(xiàn)全面下調，據(jù)相關媒體報道，2023年初至今，多晶硅價格已經跌去6成左右，組件價格則下跌了2成左右，而行業(yè)還有下調空間。隆基綠能創(chuàng)始人李振國更是預言，光伏行業(yè)階段性過剩隨時可能發(fā)生，甚至今后兩三年內可能會有一半以上企業(yè)被淘汰出局。
而在光伏裝機終端，尤其是企業(yè)紛紛布局的戶用光伏電站領域，也存在不少問題。2022年，鈦媒體便揭露過所謂“光伏租賃騙局”，即金融公司出錢向廠家購買光伏設備，農戶租賃金融公司的設備安裝在自家屋頂，發(fā)電收益用以償還設備租賃費用，合同到期后發(fā)電收益歸農戶所有。這種合同一般打著“免費”的旗號，最終卻將光伏安裝后的設備損壞風險等轉嫁到簽訂租賃合同的農戶身上。而此前，鳳凰網還曝光過“光伏貸”等銷售套路，即廠家和金融機構利用農戶不查征信等漏洞，借免費光伏安裝的名義用農戶信息貸款等。這些套路式銷售造成了很多光伏糾紛案，引發(fā)了不少負面輿論，也為戶用光伏產業(yè)的良性發(fā)展埋下隱患。
不過，整體而言，在化石能源危機、全球氣候治理以及能源緊缺與安全需求迫切等大背景下，加速能源結構向可再生能源轉化已經是一個全球性議題，目前世界上已經有130多個國家和地區(qū)接受了基加利協(xié)議，提出“零碳排”和“碳中和”氣候目標。
在這樣的大背景下，光伏產業(yè)長期向好。以美的集團為例，目前其旗下20家工廠及研發(fā)創(chuàng)新中心都建設了光伏發(fā)電項目，截至2021年美的集團清潔能源使用占比平均值達到10%以上，同時他們還制定了到2030年全集團綠電占比30%的目標。再如松下，他們于2022年4月提出一個中長期環(huán)境愿景，即到2030年松下全球所有工廠要實現(xiàn)實質性零碳排，到2050年實質性減少碳排3.1億噸，在這一過程中，松下制造工廠大量應用了太陽能以及電力波谷蓄能等“綠電”手段進行布局。2022年，蘋果公司發(fā)出倡議，呼吁其全球供應鏈公司采取行動，解決他們的溫室氣體排放問題，全面實現(xiàn)去碳化，包括100%實現(xiàn)可再生能源供電。有業(yè)內人士分析認為，對于嚴重依賴蘋果的中國“果鏈”供應商而言，無論他們是否樂意，都必須在2030年前實現(xiàn)工廠零碳排，否則屆時就可能被踢出“果鏈”。自主擁抱也好，被迫轉型也罷，向光伏等清潔能源轉型已經箭在弦上。
目前，除了中國以外，包括歐美、日韓、印度、巴西、澳大利亞等在內的國家和地區(qū)，都在大力支持光伏產業(yè)發(fā)展，而美歐和印度還提出了雄心勃勃的光伏本土制造倡議，這一定程度上可能增加這些國家和地區(qū)設置光伏貿易壁壘的可能性。而布局光伏的企業(yè)如何協(xié)調好長期利益與企業(yè)短期利益間的矛盾，將考驗掌舵者智慧。
來源：中國家電網
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