6月10日，光伏板塊低開高走，中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)（CSI:931151）報(bào)收4747點(diǎn)，收漲2.57%，自4月27日低點(diǎn)以來漲幅高達(dá)47%。
個(gè)股表現(xiàn)上，上能電氣（20%）、太陽能、合盛硅業(yè)強(qiáng)勢(shì)漲停，捷佳偉創(chuàng)漲超10%，雙良節(jié)能漲超6%，賽伍技術(shù)、上機(jī)數(shù)控、通威股份等漲超5%，協(xié)鑫集成、帝爾激光等漲超4%，奧特維、帝科股份、大全能源、美暢股份、特變電工等漲超3%。
從盤面來看，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)且確定性極高的光伏設(shè)備、硅料個(gè)股漲幅居前，說明當(dāng)前市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入中報(bào)行情。光伏設(shè)備方面，隨著光伏市場(chǎng)景氣度的不斷升溫，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)展開了瘋狂擴(kuò)產(chǎn)。根據(jù)索比光伏網(wǎng)的不完全統(tǒng)計(jì)，2022年第一季度硅料、硅片、電池片和組件環(huán)節(jié)的擬擴(kuò)產(chǎn)規(guī)模分別達(dá)到62萬噸、72.5GW、66.8GW和68.5GW（不含遠(yuǎn)期規(guī)劃）。
硅料方面，硅料價(jià)格年初至今始終保持高位運(yùn)行，由年初的23萬元/噸上漲至26萬元/噸，漲幅達(dá)到13%。受此影響，硅料企業(yè)2022H1的銷售均價(jià)將超過20萬元/噸，較去年同期上漲近一倍。同時(shí)，像通威股份、大全能源等企業(yè)2021Q4的新增產(chǎn)能逐步達(dá)產(chǎn)，產(chǎn)量較去年同期亦大幅提升。因此，硅料企業(yè)在2022年將集體迎來“量?jī)r(jià)齊升”，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)必然保持高速增長(zhǎng)。
從消息面來看，美國(guó)東部時(shí)間6月6日，美國(guó)白宮宣布豁免未來24個(gè)月內(nèi)從東南亞四國(guó)（柬埔寨、馬來西亞、泰國(guó)、越南）進(jìn)口的光伏電池、組件關(guān)稅。同時(shí)國(guó)內(nèi)第二批超400GW的風(fēng)光大基地項(xiàng)目即將啟動(dòng)。
從資金面來看，今日北向資金增持光伏板塊14.43億元，在369個(gè)概念板塊中位居第20位。此外，北向資金近三日、近五日、近十日以及近三十日凈買入額分別達(dá)到47.69億元、59.43億元、76.88億元和136.76億，是光伏板塊近期持續(xù)上漲的核心驅(qū)動(dòng)力。
雖然近期光伏板塊漲勢(shì)喜人，但在美聯(lián)儲(chǔ)的加息及縮表周期內(nèi)，成長(zhǎng)股的股價(jià)往往具有更大波動(dòng)性，因此某市場(chǎng)人士也指出，光伏板塊的投資者在關(guān)注行業(yè)和企業(yè)基本面的同時(shí)，也需要密切關(guān)注外圍市場(chǎng)環(huán)境的變化，以防止出現(xiàn)收益的大幅回撤。
不過單就光伏板塊的基本面來看，該市場(chǎng)人士表示，2022年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)俅螌?shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)幾乎已經(jīng)板上釘釘，唯一的不確定性在于，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，不同企業(yè)間開始出現(xiàn)一定程度的分化，而且這種分化隨著時(shí)間的推移將愈發(fā)顯著，這也將顯著提升光伏板塊的投資難度。
評(píng)論