逆變器、HJT概念股全面爆發(fā)，光伏板塊延續(xù)上漲態(tài)勢！

6月22日，逆變器、HJT概念股全面爆發(fā)，光伏板塊延續(xù)上漲態(tài)勢，中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)（CSI:931151）報收4925點，收漲1.46%。

今日早盤，光伏板塊在逆變器、HJT、組件一體化、輔材概念股的帶動下低開高走，漲幅一度達(dá)到3.75%。隨后，組件一體化及輔材概念股沖高回落，帶動指數(shù)震蕩下行，漲幅逐步收窄。

個股表現(xiàn)上，羅博特科（20%）、禾望電氣、京山輕機(jī)、協(xié)鑫集成、愛康科技強(qiáng)勢漲停，禾邁股份、固德威漲超10%，高測股份、昱能科技漲超9%，金剛玻璃漲超8%，德業(yè)股份漲超7%，錦浪科技、陽光電源漲超6%，邁為股份漲超4%，晶澳科技、晶科能源漲超3%，帝科股份、通威股份、通靈股份、東方日升漲超2%。

產(chǎn)業(yè)面上，歐洲市場維持高景氣態(tài)勢，歐洲市占率較高的逆變器和組件企業(yè)中報業(yè)績向好。根據(jù)國金電新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，5月國內(nèi)光伏組件出口14.82GW，環(huán)比增長19.27%，同比增長77.27%；1-5月累計出口68.55GW，同比增長92.62%。其中歐洲市場5月出口超8.97GW，同比增長131%，環(huán)比增長16%；1-5月合計出口超33.95GW，同比增長122%。

此外，戶用儲能市場的爆發(fā)為逆變器市場打開進(jìn)一步的成長空間。根據(jù)長江電新的預(yù)測，未來十年全球戶用儲能年需求量將達(dá)到200GWh，其中歐洲、美國年需求空間預(yù)計將分別達(dá)到39GWh和41GWh。

具體到個股上，固德威、錦浪科技、陽光電源逆變器業(yè)務(wù)歐洲市場收入占比分別為31%、23%和12%，晶澳科技、天合光能、晶科能源、隆基綠能組件業(yè)務(wù)歐洲市場收入占比分別為25%-30%、24%、20%和19%，與今日漲幅排序基本一致。

HJT方面，6月16日金剛玻璃宣布斥資41.91億元投建4.8GW HJT產(chǎn)能，公司此前已經(jīng)投產(chǎn)1.2GW產(chǎn)能，平均量產(chǎn)效率高達(dá)24.95%。此外，愛康科技、東方日升、安徽華晟、REC等企業(yè)先后宣布投建HJT產(chǎn)線，HJT電池技術(shù)有望迎來大規(guī)模的商業(yè)化落地。根據(jù)此前邁為股份的預(yù)測，2022年新增HJT產(chǎn)能大概在20-30GW之間。

結(jié)合個股走勢來看，已完成首臺HJT清洗制絨設(shè)備交付并獲得客戶認(rèn)可的京山輕機(jī)近五個交易日收獲三個漲停板，漲幅高達(dá)47%；東方日升、金剛玻璃同期最高漲幅超過20%；協(xié)鑫集成同期最高漲幅超過19%；邁為股份同期最高漲幅超過17%。

對于后市，某市場人士認(rèn)為，光伏板塊近期漲幅較高，獲利盤豐厚。同時部分個股上漲加速，有構(gòu)筑階段性高點的跡象，板塊存在一定調(diào)整的可能性。不過，調(diào)整的幅度以及后期走勢，仍取決于歐洲市場需求的邊際變化。