2022年即將結(jié)束。作為光伏從業(yè)者，很難說其中哪一天是平平無奇的。
●這一年，硅料價(jià)格在十余年后重新站上30萬元/噸，再現(xiàn)“擁硅為王”盛景。
●這一年，p型單面組件價(jià)格突破2元/W，n型產(chǎn)品迎來發(fā)展元年。
●這一年，全球光伏市場(chǎng)多點(diǎn)開花，歐洲瘋狂囤貨，亞太、拉美穩(wěn)定發(fā)揮，新增裝機(jī)規(guī)模或達(dá)260GW(DC)。
●這一年，中國(guó)光伏市場(chǎng)集中式、分布式齊頭并進(jìn)，工商業(yè)項(xiàng)目強(qiáng)勢(shì)崛起，全年裝機(jī)規(guī)模可能超過85GW(AC)，再創(chuàng)歷史新高。
經(jīng)過與多位產(chǎn)業(yè)鏈專家、企業(yè)家、管理人員的溝通交流，我們總結(jié)了以下產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格與市場(chǎng)發(fā)展情況，供讀者參考：
硅料：緩漲急跌，開始過剩
據(jù)索比咨詢統(tǒng)計(jì)，2022年的前11個(gè)月，多晶硅一直延續(xù)之前的上漲態(tài)勢(shì)。以單晶致密料為例，從年初的22.91萬元/噸開始不斷上漲，最高達(dá)到30.88萬元/噸，且保持較長(zhǎng)時(shí)間(9月-11月)，直到11月底出現(xiàn)試探性下跌，并在12月出現(xiàn)快速下降，目前致密料已降至20.98萬元/噸，菜花料僅18.97萬元/噸，且仍有繼續(xù)走低之勢(shì)。
如此迅速的降價(jià)自然離不開供求關(guān)系的影響。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年年初硅料年化產(chǎn)能約52萬噸，但到年底時(shí)，年化產(chǎn)能達(dá)到120萬噸，翻一倍不止。產(chǎn)量方面，1月份產(chǎn)量只有4.88萬噸左右，到11月產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到9萬噸，可滿足35.57GW組件的需求，但當(dāng)月組件產(chǎn)量只有25.42GW。這意味著，之前的緊平衡已變?yōu)榻Y(jié)構(gòu)性過剩，新玩家進(jìn)退維谷。如果繼續(xù)投資建設(shè)，可能投產(chǎn)后就要面臨相對(duì)慘烈的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。
根據(jù)業(yè)內(nèi)人士張治雨預(yù)測(cè)，明年一季度的硅料價(jià)格可能只有12萬元/噸，二季度進(jìn)一步下降到8.5萬元/噸，四季度僅6.5萬元/噸，對(duì)相關(guān)企業(yè)的成本管控能力帶來考驗(yàn)。如果硅料價(jià)格降到現(xiàn)金成本水平，那些已簽長(zhǎng)單、擁有下游環(huán)節(jié)的企業(yè)可以保持一定開工率，但新進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況恐不甚樂觀。
硅片：不斷減薄，率先降價(jià)
今年年初時(shí)，硅片龍頭企業(yè)的報(bào)價(jià)中，p型硅片主流厚度還是160-165μm，到年底時(shí)p型硅片主流厚度已降至150μm，n型硅片市場(chǎng)則以130μm為主。此前有觀點(diǎn)認(rèn)為“TOPCon電池需要使用150μm厚度n型硅片”，但多家企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，130μm硅片沒有任何問題，目前TOPCon電池正在嘗試使用120μm硅片完成生產(chǎn)，HJT技術(shù)已經(jīng)在嘗試100μm硅片。
為何硅片會(huì)越來越薄?很大程度上要?dú)w“功”于上游硅料的漲價(jià)。一方面，終端對(duì)于漲價(jià)極為敏感，電池、組件企業(yè)壓力較大，盈利空間不斷壓縮;另一方面，隨著技術(shù)水平不斷提升，用薄硅片生產(chǎn)電池、組件也可以保持較高的良品率，企業(yè)自然會(huì)追求降本，主動(dòng)選用更薄硅片。
與硅料類似，硅片環(huán)節(jié)的產(chǎn)能也存在一定過剩。據(jù)索比咨詢統(tǒng)計(jì)，截至今年11月底，硅片企業(yè)年產(chǎn)能已超過550GW，明顯超過終端需求，部分企業(yè)庫存較多，被迫降價(jià)出貨。
根據(jù)索比咨詢了解到的價(jià)格數(shù)據(jù)，182mm硅片從年初的5.70元/片，逐步上漲到7.51元/片，210mm硅片也從年初的7.70元/片漲到9.91元/片，部分訂單價(jià)格超過10元/片，12月則出現(xiàn)驟降，到月底時(shí)182mm硅片已降至4.73元/片，210mm硅片降至6.72元/片。整體看，硅片環(huán)節(jié)降價(jià)往往早于其他環(huán)節(jié)，特別是硅片龍頭企業(yè)，會(huì)通過調(diào)整開工率等方式，倒逼硅料環(huán)節(jié)降價(jià)。
電池：技術(shù)為王，盈利漸增
組件轉(zhuǎn)換效率是評(píng)估光伏項(xiàng)目發(fā)電能力的關(guān)鍵，電池則是組件中最為核心的部分。一直以來，電池環(huán)節(jié)承擔(dān)著最主要的技術(shù)工作，但盈利空間不足，面對(duì)硅片漲價(jià)，很難把成本壓力全部傳導(dǎo)至下游。但在今年四季度硅片降價(jià)后，電池企業(yè)的處境有所好轉(zhuǎn)，甚至可以把硅片讓出的部分利潤(rùn)留下來。
從索比咨詢了解到的情況看，今年年初電池價(jià)格還在1.08-1.09元/W，從7月份開始，價(jià)格保持在1.30元/W以上，直到12月中下旬才開始大幅下降，比硅片晚了2周以上，預(yù)計(jì)相關(guān)企業(yè)四季度利潤(rùn)率將有所提升。
目前，p型PERC電池已有低于1元/W的成交價(jià)格。對(duì)此，有觀點(diǎn)指出，p型電池產(chǎn)能過剩預(yù)計(jì)在2023年出現(xiàn)，為了保證p型產(chǎn)品市場(chǎng)份額，相關(guān)企業(yè)可能會(huì)在明年某些時(shí)候主動(dòng)降價(jià)，重新拉開與n型產(chǎn)品的價(jià)差。屆時(shí)，p型電池價(jià)格可能低于0.75元/W。
組件：期貨為主，普遍調(diào)價(jià)
進(jìn)入2022年以來，組件價(jià)格始終是一個(gè)神奇的話題，同一時(shí)間不同企業(yè)、不同項(xiàng)目的上下偏差可能超過0.15元/W，彼此無法參考。關(guān)于這一問題，筆者了解到，一方面，部分央國(guó)企招標(biāo)為框架采購，只確定短名單，實(shí)際供貨時(shí)再根據(jù)市場(chǎng)行情調(diào)價(jià)，報(bào)出的價(jià)格通常低于市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià);另一方面，即使是具體項(xiàng)目招標(biāo)，如果供貨時(shí)間明顯晚于開標(biāo)時(shí)間，一般也會(huì)在招標(biāo)文件中增加調(diào)價(jià)機(jī)制，根據(jù)第三方平臺(tái)價(jià)格數(shù)據(jù)按比例調(diào)整。特別是今年四季度發(fā)布的組件招標(biāo)，供貨時(shí)間在明年的，基本都包含了調(diào)價(jià)方案。
沒有標(biāo)注調(diào)價(jià)規(guī)則的招標(biāo)，會(huì)按照原定價(jià)格付款嗎?多家企業(yè)負(fù)責(zé)人給出了否定回答。組件有期貨屬性，但實(shí)際中雙方話語權(quán)差異很大，在價(jià)格變動(dòng)時(shí)組件企業(yè)只能通過把控排產(chǎn)、供貨節(jié)奏，盡量保障自己的利潤(rùn)，減少損失。對(duì)此，一位采購人員介紹說，央國(guó)企對(duì)合規(guī)性的要求較高，在原定中標(biāo)價(jià)格的基礎(chǔ)上增加設(shè)備采購費(fèi)用需要重新上會(huì)，流程繁瑣，遇到組件漲價(jià)、集中搶裝只能干瞪眼;但如果組件大幅降價(jià)，他們可以與中標(biāo)企業(yè)重新談價(jià)，通常組件企業(yè)都會(huì)接受，畢竟長(zhǎng)期合作比某一單的利潤(rùn)更重要。
據(jù)索比咨詢了解，今年年初，p型雙面組件價(jià)格還在1.85元/W上下，之后隨上游價(jià)格水漲船高，最高時(shí)接近2元/W，分布式項(xiàng)目組件價(jià)格超過2.05元/W。從12月起，價(jià)格快速回落，行情愈加混亂，部分搶裝訂單供貨價(jià)超過1.9元/W，平均為1.82元/W，但多個(gè)微信群、朋友圈出現(xiàn)了1.55元/W甚至更低的極端價(jià)格。值得注意的是，目前能以這個(gè)價(jià)格買到的，并不是25年完全質(zhì)保的產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)較大。對(duì)分布式相關(guān)企業(yè)而言，建議適當(dāng)減少囤貨，或在談定具體項(xiàng)目后與組件廠商溝通，按需采購，避免不必要的損失。
評(píng)論