近日，多家光伏行業(yè)上市公司紛紛在春節(jié)來臨前拋出大手筆擴產(chǎn)計劃，加速“跑馬圈地”布局新一年。
1月20日，光伏組件龍頭晶澳科技(002459.SZ)發(fā)布《關(guān)于簽訂投資框架協(xié)議的公告》，表示公司全資子公司晶澳太陽能有限公司與鄂爾多斯市人民政府于2023年1月19日簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，將投資約400億元在鄂爾多斯建設(shè)光伏全產(chǎn)業(yè)鏈低碳產(chǎn)業(yè)園項目。
稍早前的1月17日，隆基綠能(601012.SH)也拋出一份高達452億元的擴產(chǎn)計劃，預(yù)計2025年正式投產(chǎn)。
此外，據(jù)記者不完全統(tǒng)計，自2023年元旦以來，還有包括橫店東磁(002056.SZ)、華晟新能源、正業(yè)科技(300410.SZ)、晶科能源(688223.SH)及奧維通信(002231.SZ)在內(nèi)的新老玩家，均官宣了自身的光伏組件投產(chǎn)或擴產(chǎn)規(guī)劃。
1月19日，光伏行業(yè)資深觀察人士張鵬向記者表示，跨界玩家進入光伏板塊或許要比想象中難上許多。
擴產(chǎn)大賽正酣
根據(jù)晶澳科技《關(guān)于簽訂投資框架協(xié)議的公告》內(nèi)容，該項目將包括在鄂爾多斯市建設(shè)生產(chǎn)15萬噸/10萬噸光伏原材料、20GW拉晶、20GW硅片、30GW光伏電池、10GW光伏組件及配套輔材項目，總投資約400億元。
“本次戰(zhàn)略合作框架協(xié)議的簽訂符合公司未來產(chǎn)能規(guī)劃的戰(zhàn)略需要，充分利用當?shù)貎?yōu)質(zhì)的電力資源和政策優(yōu)勢，有助于進一步擴大公司生產(chǎn)能力，拓寬公司在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的布局，提升公司垂直一體化產(chǎn)能優(yōu)勢，增強公司的核心競爭力?！本О目萍荚诠嬷斜硎?。
1月20日，記者致電晶澳科技證券事務(wù)部，想要詢問該項目的具體投產(chǎn)日期，相關(guān)工作人員表示：“此次簽訂的只是框架合作協(xié)議，是一份指導(dǎo)性的基礎(chǔ)文件，在后續(xù)履行股東大會內(nèi)部審議程序后，才會開展項目的實際投資?！?/p>
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記者還注意到，伴隨著全球光伏裝機量的持續(xù)“井噴”，除晶澳科技外，還有多家行業(yè)內(nèi)企業(yè)以及跨界“玩家”也都在今年一月份官宣了自身的投產(chǎn)或擴產(chǎn)規(guī)劃。
例如，就在晶澳科技拋出400億大手筆擴產(chǎn)計劃的三天前，1月17日，A股另一大光伏組件龍頭隆基綠能也發(fā)布公告稱，公司與陜西省西咸新區(qū)開發(fā)建設(shè)管理委員會、陜西省西咸新區(qū)涇河新城管理委員簽訂《投資合作協(xié)議》，擬在陜西省西咸新區(qū)投資建設(shè)年產(chǎn)100GW單晶硅片項目及年產(chǎn)50GW單晶電池項目，預(yù)計項目總體投資金額452億元。
“根據(jù)項目投資進度，年產(chǎn)100GW單晶硅片項目及年產(chǎn)50GW單晶電池項目預(yù)計均為2024年3季度首線投產(chǎn)，2025年底達產(chǎn)?！甭』G能在公告中指出。
1月14日，尚未上市的異質(zhì)結(jié)電池新銳華晟新能源于官方公眾號發(fā)布消息稱，將在合肥肥西縣投建5GW高效異質(zhì)結(jié)電池及組件生產(chǎn)基地。項目規(guī)劃用地面積410畝，總投資約50億元，工廠單體產(chǎn)能設(shè)計5GW，主要生產(chǎn)雙面微晶高效異質(zhì)結(jié)電池及組件。全面建成達產(chǎn)后，預(yù)計將實現(xiàn)年產(chǎn)值70億元。
1月4日，根據(jù)公眾號“嘉興發(fā)布”的信息，晶科能源“儲能集成系統(tǒng)及產(chǎn)業(yè)配套項目”和“11GW高效電池和15GW高效組件項目”兩大產(chǎn)業(yè)項目簽約落戶嘉興海寧市，總投資約186.8億元，其中，11GW高效電池和15GW高效組件項目達產(chǎn)后，預(yù)計實現(xiàn)年產(chǎn)值300億元。
除此以外，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)上行的背景下，一大批跨界玩家也吹響進軍號角，意欲在火熱的市場中分得一杯羹。
1月19日，磁材龍頭橫店東磁一日內(nèi)發(fā)布兩條有關(guān)光伏產(chǎn)業(yè)的投資公告，其中包括，總投資約為35.54億元的宜賓市敘州區(qū)20GW新型高效電池項目，以及總投資約為8.99億元的江蘇連云港年產(chǎn)5GW新型高效組件項目。
1月13日，老牌工業(yè)檢測企業(yè)正業(yè)科技在互動易中回復(fù)投資者稱：“根據(jù)項目第一期建成規(guī)模為2GW的光伏組件及1GW異質(zhì)結(jié)電池生產(chǎn)線的規(guī)劃，一期項目需要聯(lián)動廠房21.2萬平方米，正在建設(shè)中;其中1GW的光伏組件廠房車間已具備內(nèi)裝條件，將于春節(jié)后開工建設(shè)，3月底試生產(chǎn)?！?/p>
1月3日，主營業(yè)務(wù)為軍工信息化領(lǐng)域的奧維通信也發(fā)布公告稱，公司擬與上海熵熠在淮南市田家庵區(qū)組建合資公司中熠(安徽)能源科技有限公司，投資建設(shè)5GW高效異質(zhì)結(jié)(HJT)太陽能電池及組件項目，其中，項目投資總額約45億元，規(guī)劃完成時間3年，分三期建設(shè)，分別是第一年1GW、第二年2GW、第三年2GW。
1月19日，光伏行業(yè)資深觀察人士張鵬告訴記者，對于完全不具備光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗的企業(yè)來說，跨界進入光伏板塊或許要比想象中難上許多。
“光伏產(chǎn)業(yè)屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，并不是簡單并購相關(guān)企業(yè)便可順利入局的，現(xiàn)在正站在下一代光伏電池技術(shù)爆發(fā)的前夜，跨界企業(yè)花費大量成本后，還需要及時積淀布局新技術(shù)領(lǐng)域，不然很有可能演變成剛?cè)刖直惚惶蕴那闆r?！睆堸i指出。
需要關(guān)注的是，眼下光伏產(chǎn)業(yè)鏈所呈現(xiàn)出的“內(nèi)卷式”擴產(chǎn)潮，已然引發(fā)了諸多行業(yè)專家及企業(yè)高管的擔(dān)憂，根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，在2021年1月至2022年11月期間，我國光伏規(guī)劃擴產(chǎn)項目就超480個。
在2022年12月1日舉辦的中國光伏行業(yè)年度大會上，中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華就指出，光伏產(chǎn)業(yè)鏈擴產(chǎn)項目能否最終落實，仍存在很大的不確定性，且對于跨界企業(yè)入局制造端，挑戰(zhàn)主要來自可能出現(xiàn)行業(yè)低水平重復(fù)建設(shè)，部分環(huán)節(jié)存在產(chǎn)能過剩的風(fēng)險。
業(yè)績暴漲繼續(xù)
在光伏產(chǎn)業(yè)大手筆頻拋擴產(chǎn)計劃的背后，是全行業(yè)在2022年“翻倍式”增長的經(jīng)營業(yè)績。
首先在上游硅料環(huán)節(jié)方面，2023年1月19日，光伏硅料龍頭通威股份(600438.SH)發(fā)布了2022年度業(yè)績預(yù)增公告，預(yù)計2022年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為252億-272億元，同比增長207%—231%?？鄢墙?jīng)常性損益后，預(yù)計2022年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為260億-280億元，同比增長206%—230%。
“受益于光伏行業(yè)持續(xù)快速發(fā)展，2022年高純晶硅和太陽能電池產(chǎn)品需求旺盛?！蓖ㄍ煞菰诠嬷兄赋觥?/p>
而硅料環(huán)節(jié)的另外兩大巨頭，大全能源(699303.SH)及特變電工(600089.SH)也均發(fā)布了最新的業(yè)績預(yù)告，其中，大全能源預(yù)計2022年凈利潤為190億元到192億元，同比增長231.94%到235.44%;特變電工則預(yù)計2022年年度實現(xiàn)凈利潤227.00億元-239.00億元，與上年同期(法定披露數(shù)據(jù))相比，將增加128.86億元-140.86億元，同比增長131%—144%。
“全球能源價格上漲，能源安全問題凸顯，全球整體光伏產(chǎn)品需求保持旺盛。光伏產(chǎn)業(yè)其他環(huán)節(jié)擴產(chǎn)提速，高純多晶硅料環(huán)節(jié)整體依然供應(yīng)緊缺，造成硅料價格持續(xù)上漲?！贝笕茉丛诠嬷腥缡欠治?022年經(jīng)營業(yè)績暴漲的原因。
在2022年中，持續(xù)上漲的硅料價格曾讓下游組件及電池廠商備受煎熬，而隨著產(chǎn)能端的不斷釋放，在2022年底，硅料價格也迎來了“雪崩式”的回調(diào)。
灼識咨詢總監(jiān)柴代旋向經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者表示，2023年光伏產(chǎn)業(yè)鏈降價的趨勢明顯，組件價格短期內(nèi)將會下降，但因為硅料價格還未觸底，組件價格仍有進一步下降可能。
“同時由于2023年需求端增長啟動時間尚不明確，2023年組件價格總體均價并不明朗。硅料的“雪崩”給鎖價組件訂單帶來短期超額利潤的可能，也將改善組件環(huán)節(jié)的發(fā)展情況。”柴代旋指出。
不過，從眼下下游廠商發(fā)布的業(yè)績預(yù)告來看，在2022年中，硅料價格的高燒不退，還是在一定程度上影響了相關(guān)企業(yè)的利潤表現(xiàn)。
1月20日，晶科能源發(fā)布2022年年度業(yè)績預(yù)增公告，預(yù)計2022年年度實現(xiàn)歸母凈利潤為26.6億元到29.6億元，與上年同期(法定披露數(shù)據(jù))相比，同比增加133.05%到159.33%。預(yù)計2022年年度實現(xiàn)扣非凈利潤為25億元到28億元，與上年同期(法定披露數(shù)據(jù))相比，同比上升371.17%到427.71%。
1月19日晚間，隆基綠能發(fā)布業(yè)績預(yù)增公告，預(yù)計公司2022年年度實現(xiàn)歸母凈利潤145億元到155億元，同比僅增加60%到71%;預(yù)計2022年年度實現(xiàn)扣非凈利潤140億元到151億元，同比增加59%到71%。
“2022 年行業(yè)需求持續(xù)向好，在面臨因上游原材料緊缺及采購價格大幅上漲導(dǎo)致的交付和成本壓力下，公司適時調(diào)整經(jīng)營策略，積極應(yīng)對市場變化，與 2021年相比，硅片和組件銷售的量價齊升，實現(xiàn)了收入和凈利潤的較快增長?！甭』G能在公告中稱。
1月15日，晶澳科技發(fā)布2022年度業(yè)績預(yù)增公告，預(yù)計公司2022年歸母凈利潤為48億元–56億元，同比增長135.45%—174.69%。
柴代旋指出，眼下硅料及組件價格下跌疊加我國疫情防控政策調(diào)整，預(yù)計2023年光伏裝機或有超預(yù)期表現(xiàn)。
“隨著產(chǎn)業(yè)鏈價格下降后達到相對平穩(wěn)階段，下游需求有望回升。若價格持續(xù)走低，將進一步提高光伏電站環(huán)節(jié)的裝機預(yù)期收益，使得一些光資源較差的地域也將達到光伏裝機的收益要求，且隨著我國疫情防控政策調(diào)整，我國感染達峰后的恢復(fù)階段，下游需求將有效提高，光伏項目裝機有望蓬勃發(fā)展。”柴代旋說。
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