我國(guó)曾明確提出：“倡導(dǎo)綠色消費(fèi)，推動(dòng)形成綠色低碳生產(chǎn)方式和生活方式?！辈⒅赋觯骸耙汛龠M(jìn)新能源和清潔能源發(fā)展放在更加突出的位置?！?022年，隨著能源革命深入推進(jìn)，我國(guó)可再生能源發(fā)展實(shí)現(xiàn)新突破，風(fēng)電、光伏發(fā)電新增裝機(jī)量再創(chuàng)新高，我國(guó)可再生能源進(jìn)入大規(guī)模高質(zhì)量躍升發(fā)展新階段。
2022年可再生能源建設(shè)成果再獲突破
2022年，全球能源危機(jī)推升了天然氣和電力價(jià)格，這讓人們紛紛將目光轉(zhuǎn)向可再生能源發(fā)電。我國(guó)印發(fā)的《質(zhì)量強(qiáng)國(guó)建設(shè)綱要》明確表示，樹立質(zhì)量發(fā)展綠色導(dǎo)向，開展重點(diǎn)行業(yè)和重點(diǎn)產(chǎn)品資源效率對(duì)標(biāo)提升行動(dòng)，加快低碳零碳負(fù)碳關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，推動(dòng)高耗能行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型。而地方也在積極響應(yīng)，比如《廣東省碳達(dá)峰實(shí)施方案》提出，到2025年，非化石能源消費(fèi)比重力爭(zhēng)達(dá)到32%以上。
在各類政策和市場(chǎng)改革的加持下，可再生能源發(fā)電的部署和擴(kuò)張速度成果喜人。
國(guó)家能源局在2月13日介紹了2022年可再生能源發(fā)展情況，在新增裝機(jī)、累計(jì)裝機(jī)、重大工程進(jìn)展上，可再生能源的進(jìn)程都取得不俗進(jìn)展。
1、新增裝機(jī)：2022年全國(guó)風(fēng)電、光伏發(fā)電新增裝機(jī)突破1.2億千瓦，達(dá)到1.25億千瓦，連續(xù)3年突破1億千瓦，再創(chuàng)歷史新高。全年可再生能源新增裝機(jī)1.52億千瓦，占全國(guó)新增發(fā)電裝機(jī)的76.2%，已成為我國(guó)電力新增裝機(jī)的主體。
2、累計(jì)裝機(jī)：截至2022年底，可再生能源裝機(jī)突破12億千瓦，達(dá)到12.13億千瓦，占全國(guó)發(fā)電總裝機(jī)的47.3%，較2021年提高2.5個(gè)百分點(diǎn)。其中，風(fēng)電3.65億千瓦、太陽(yáng)能發(fā)電3.93億千瓦、生物質(zhì)發(fā)電0.41億千瓦、常規(guī)水電3.68億千瓦、抽水蓄能0.45億千瓦。值得一提的是，截至2022年底，中國(guó)可再生能源裝機(jī)總量歷史性超過(guò)了煤電裝機(jī)。
3、重大工程進(jìn)展：據(jù)能源局介紹，2022年可再生能源重大工程取得重大進(jìn)展。
一是以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電光伏基地建設(shè)進(jìn)展順利。第一批9705萬(wàn)千瓦基地項(xiàng)目已全面開工、部分已建成投產(chǎn)，第二批基地部分項(xiàng)目陸續(xù)開工，第三批基地已形成項(xiàng)目清單；二是水電建設(shè)積極推進(jìn)。白鶴灘水電站16臺(tái)機(jī)組全部建成投產(chǎn)，長(zhǎng)江干流上的6座巨型梯級(jí)水電站，烏東德、白鶴灘、溪洛渡、向家壩、三峽、葛洲壩形成世界最大“清潔能源走廊”；三是抽水蓄能建設(shè)明顯加快。2022年，全國(guó)新核準(zhǔn)抽水蓄能項(xiàng)目48個(gè)，裝機(jī)6890萬(wàn)千瓦，已超過(guò)“十三五”時(shí)期全部核準(zhǔn)規(guī)模，全年新投產(chǎn)880萬(wàn)千瓦，創(chuàng)歷史新高。
值得一提的是，能源局同時(shí)介紹了2023年擬推動(dòng)的重點(diǎn)工作，其中提到：“推動(dòng)《可再生能源法》修訂；進(jìn)一步完善可再生能源綠色電力證書制度，建立基于綠證的可再生能源電力消納保障機(jī)制。”
在傳統(tǒng)化石能源面臨日益枯竭、低碳環(huán)保逐漸成為目標(biāo)的大環(huán)境下，發(fā)展可再生能源是目前世界范圍的大趨勢(shì)。國(guó)際能源機(jī)構(gòu)（IEA）的報(bào)告稱，在未來(lái)5年，可再生能源發(fā)電量的增量將占全球電力擴(kuò)張總量的90%以上。到2025年初，其發(fā)電占比將超過(guò)煤炭，成為全球最大的電力來(lái)源。
該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)到2027年，全球太陽(yáng)能光伏發(fā)電裝機(jī)容量將增長(zhǎng)近兩倍，而風(fēng)電裝機(jī)容量將增長(zhǎng)近一倍。這將有助于將全球變暖限制在1.5攝氏度的范圍內(nèi)。
光伏板塊業(yè)績(jī)普遍飆升
這兩年光伏產(chǎn)業(yè)熱度持續(xù)，老牌光伏龍頭企業(yè)通威股份（600438.SH）、隆基綠能（601012.SH）等擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作頻繁，而明牌珠寶（002574.SZ）、綠康生化（002868.SZ）、珈偉新能（300317.SZ）等企業(yè)也跨界“追光”。
2月8日，通威股份發(fā)布公告，再擲60億元，加碼12億萬(wàn)噸硅料產(chǎn)能。此外，2023年1月隆基綠能已經(jīng)披露兩次擴(kuò)產(chǎn)公告，涉及硅片和單晶電池項(xiàng)目。
除了老牌的光伏龍頭，一些公司也在加碼光伏項(xiàng)目。綠康生化1月30日發(fā)布公告稱，公司全資子公司綠康海寧擬在海寧市黃灣鎮(zhèn)建設(shè)年產(chǎn)8億平方米光伏膠膜項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資約60億元。
2月3日，明牌珠寶公告稱，擬在柯橋經(jīng)開區(qū)管委會(huì)管理區(qū)域內(nèi)投資建設(shè)日月光伏電池片“超級(jí)工廠”項(xiàng)目。2月9日，珈偉新能表示后續(xù)會(huì)集中資源深耕光伏行業(yè)。
產(chǎn)業(yè)火熱的同時(shí)，光伏公司的業(yè)績(jī)也在增長(zhǎng)。隨著光伏裝機(jī)容量快速增長(zhǎng)、上游原材料價(jià)格趨于穩(wěn)定、多重政策驅(qū)動(dòng)下，2022年光伏企業(yè)普遍實(shí)現(xiàn)盈利大幅增長(zhǎng)。
按中信行業(yè)（2021）分類，光伏設(shè)備目前有36家公司公布了2022年業(yè)績(jī)預(yù)告，多數(shù)公司預(yù)喜：預(yù)增公司多達(dá)19家，扭虧公司9家，減虧公司2家。
按預(yù)告的歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)下限來(lái)看，有19家公司在2022年的盈利幅度都高于100%，其中東方日升（300118.SZ）、愛旭股份（600732.SH）兩家在2022年盈利幅度都超過(guò)了1000%。
這兩家公司在2022年都是扭虧為盈。
東方日升在2022年業(yè)績(jī)公告中表示，預(yù)計(jì)全年歸母凈利潤(rùn)8.8億元至10.5億元，公司認(rèn)為業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要原因是光伏組件銷售量大幅增長(zhǎng)。公司表示，受自供太陽(yáng)能電池比例上升影響，公司光伏組件盈利能力有所增強(qiáng)，對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極作用。
2月10日據(jù)東方日升官微發(fā)布信息，東方日升宣布，其異質(zhì)結(jié)系列組件經(jīng)全球領(lǐng)先權(quán)威第三方機(jī)構(gòu)測(cè)試，最高功率達(dá)到741.456W，組件轉(zhuǎn)換率達(dá)到23.89%，刷新了公司在2021年12月創(chuàng)造的23.65%的組件效率記錄，創(chuàng)下了又一新的異質(zhì)結(jié)光伏組件最高功率及最高轉(zhuǎn)換效率世界紀(jì)錄。
東方日升在2月10日還發(fā)布了定增公告，發(fā)行價(jià)格定為20.15元/股，計(jì)劃在2月13日上市，本次發(fā)行對(duì)象最終確定為16家，公募私募皆有參與。
愛旭股份預(yù)計(jì)2022年歸母凈利潤(rùn)21.1億元至25.1億元，這一數(shù)字超過(guò)公司1996年上市以來(lái)盈利之和。公司表示，公司2022年166mm技改升級(jí)為182mm大尺寸生產(chǎn)線項(xiàng)目已于上半年完成，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)能結(jié)構(gòu)優(yōu)化，隨市場(chǎng)需求的快速增長(zhǎng)，產(chǎn)能利用率快速提升，生產(chǎn)成本下降，營(yíng)收和盈利水平較上一年同比實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。
風(fēng)電板塊表現(xiàn)不佳
近期風(fēng)電板塊利好頻繁。近日中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)風(fēng)電、光伏發(fā)電平均利用率逐步提高，風(fēng)電利用率由2016年的82.4%提高至2022年前11個(gè)月的96.7%；光伏發(fā)電利用率由2016年的90%提高至2022年前11個(gè)月的98.2%，達(dá)到了世界一流水平。而今年1月數(shù)據(jù)顯示，風(fēng)電招標(biāo)延續(xù)去年高景氣，同比、環(huán)比均大增。業(yè)內(nèi)人士表示，預(yù)計(jì)一季度實(shí)際開標(biāo)和招標(biāo)量將超過(guò)35GW。
不過(guò)從目前業(yè)績(jī)預(yù)告情況看，與普遍預(yù)喜的光伏板塊相比，風(fēng)電板塊2022年表現(xiàn)有所落后。
按中信行業(yè)（2021）分類，風(fēng)電設(shè)備目前公布2022年業(yè)績(jī)預(yù)告的有9家，然而其中有5家公布的結(jié)果是預(yù)減，還有1家首虧。預(yù)喜的公司方面：1家預(yù)增的湘電股份（600416.SH）、1家略增的海鍋股份（301063.SZ），還有1家減虧的ST華儀（600290.SH）。這個(gè)業(yè)績(jī)和光伏板塊比起來(lái)可差遠(yuǎn)了。
從預(yù)告歸母凈利潤(rùn)增長(zhǎng)下限來(lái)看，只有湘電股份一家獨(dú)秀，2022年盈利近200%。
湘電股份在業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，預(yù)計(jì)2022年歸母凈利潤(rùn)2.35億元至2.8億元，同比增加196%到252%。根據(jù)公司2022年三季報(bào)，2022前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收34.46億元（同比+14.48%），歸母凈利潤(rùn)1.89億元（同比+149.33%）；扣非歸母凈利潤(rùn)1.81億元（同比+375.23%）。國(guó)盛證券認(rèn)為，2022前三季度歸母及扣非歸母凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比快速增長(zhǎng)，“公司拐點(diǎn)已至，毋庸置疑?！?/p>
在核心競(jìng)爭(zhēng)力上，公司擁有兩大核心技術(shù)：船舶綜合電力推進(jìn)系統(tǒng)和特種發(fā)射技術(shù)，是國(guó)內(nèi)唯一擁有此核心技術(shù)的企業(yè)。在產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)拐點(diǎn)上，軍品方面，公司與知名院士團(tuán)隊(duì)合作，車載特種某裝備系統(tǒng)正逐步向系列化和產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化，特種發(fā)射和船舶綜合電力系統(tǒng)進(jìn)入批量訂貨階段等等，機(jī)構(gòu)認(rèn)為巨大市場(chǎng)拐點(diǎn)已經(jīng)來(lái)臨。
小結(jié)
雖然化石能源目前地位仍然顯著，但可再生能源是未來(lái)世界發(fā)展的大趨勢(shì)，目前中國(guó)的可再生能源發(fā)展快速，無(wú)論是裝機(jī)量還是發(fā)電量都排在世界前列。從行業(yè)分類來(lái)看，可再生能源包括光伏太陽(yáng)能、風(fēng)能、氫能等清潔能源，在產(chǎn)業(yè)政策支持和有關(guān)部門推動(dòng)下，各行業(yè)都在快速發(fā)展，隨著我國(guó)對(duì)節(jié)能減排行動(dòng)的不斷深入，相關(guān)公司可受益。
評(píng)論