4、 競(jìng)爭(zhēng)格局：原始賽道不同帶來(lái)差異化， 客戶是核心壁壘
4.1、 溫控方案技術(shù)核心在于定制化設(shè)計(jì)
風(fēng)冷是當(dāng)前主流儲(chǔ)能方案，技術(shù)難點(diǎn)在于風(fēng)道設(shè)計(jì)和空調(diào)控制。不同儲(chǔ)能系 統(tǒng)內(nèi)電池的散熱量及擺放位置不同，為保持系統(tǒng)內(nèi)部溫差較小，需要對(duì)其內(nèi)部 的風(fēng)道進(jìn)行定制化設(shè)計(jì)。相較于家用空調(diào)，儲(chǔ)能溫控系統(tǒng)中使用的精密空調(diào)具 有溫濕度控制精度高、壽命長(zhǎng)等特點(diǎn)，技術(shù)壁壘較高，家用空調(diào)企業(yè)跨界存在 較大難度，目前這一領(lǐng)域的代表性企業(yè)有英維克、申菱環(huán)境等。
液冷系統(tǒng)的核心是液冷板和定制化流道設(shè)計(jì)。液冷系統(tǒng)一般由液冷板、液冷 機(jī)組(加熱器選配)、液冷管路、高低壓線束、冷卻液等組成。其中，液冷板的 結(jié)構(gòu)直接影響換熱效果，是最關(guān)鍵的零部件之一。同時(shí)，為避免電池包溫度分 布不均勻，需控制不同流道內(nèi)的流量分布保持均勻，在一定范圍內(nèi)增加流速會(huì) 提升散熱效率，但當(dāng)達(dá)到一定值時(shí)會(huì)使管路內(nèi)壓降增大，增大能耗，因此需要 結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行定制化流道設(shè)計(jì)。目前這一領(lǐng)域的代表企業(yè)有英維克、同飛 股份、奧特佳等。
4.2、 參與者的原始賽道不同帶來(lái)一定差異化
儲(chǔ)能溫控的參與者原本的主業(yè)有三大類：數(shù)字中心溫控、工業(yè)溫控和新能 源汽車(chē)溫控企業(yè)。一方面，由于技術(shù)同源性較高，如風(fēng)冷系統(tǒng)與數(shù)字中心的溫 控類似，所需產(chǎn)品都是精密空調(diào)，液冷儲(chǔ)能系統(tǒng)與新能源汽車(chē)液冷系統(tǒng)相似， 所需冷水機(jī)組在工業(yè)溫控領(lǐng)域已有較為成熟的產(chǎn)品。另一方面，儲(chǔ)能溫控賽道 較小，且技術(shù)壁壘較高，沒(méi)有技術(shù)積淀的公司競(jìng)爭(zhēng)力較弱。目前在儲(chǔ)能領(lǐng)域已 布局的企業(yè)有，數(shù)據(jù)中心溫控：英維克、申菱環(huán)境;工業(yè)溫控：高瀾股份、同 飛股份;新能源汽車(chē)溫控：松芝股份、奧特佳。
風(fēng)冷技術(shù)較為成熟，精密空調(diào)是重點(diǎn)，數(shù)字中心溫控代表企業(yè)率先搶占市 場(chǎng)。與儲(chǔ)能集裝箱類似，數(shù)據(jù)中心的服務(wù)器在運(yùn)行時(shí)會(huì)散發(fā)大量熱量，因此同 樣需要使用精密空調(diào)對(duì)環(huán)境的溫濕度進(jìn)行精確調(diào)控。從散熱方式、管道設(shè)計(jì)等 角度出發(fā)，數(shù)據(jù)中心溫控與儲(chǔ)能溫控系統(tǒng)具有較高的一致性。數(shù)據(jù)中心溫控的 代表性企業(yè)英維克早在 2013 年就開(kāi)始布局儲(chǔ)能溫控產(chǎn)業(yè)，
儲(chǔ)能液冷技術(shù)仍在發(fā)展，工業(yè)溫控和新能源汽車(chē)溫控企業(yè)同樣具備競(jìng)爭(zhēng) 力。工業(yè)溫控企業(yè)的核心產(chǎn)品是水冷機(jī)組，其在數(shù)控設(shè)備、激光設(shè)備制冷等方 面已形成較多積累，具有純水冷卻單元關(guān)鍵部件的重要技術(shù)，雖然其在流道設(shè) 計(jì)方面涉足不多，但考慮到目前溫控企業(yè)大部分只出售冷卻外機(jī)，因此工業(yè)溫 控企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。新能源汽車(chē)溫控系統(tǒng)與儲(chǔ)能溫控系統(tǒng)具有較高的相似 性，但汽車(chē)電池的能量密度遠(yuǎn)低于儲(chǔ)能系統(tǒng)，且汽車(chē)是低壓系統(tǒng)，而儲(chǔ)能是高 壓系統(tǒng)，不過(guò)，新能源汽車(chē)溫控企業(yè)具有良好的客戶資源及豐富的液冷系統(tǒng)設(shè) 計(jì)經(jīng)驗(yàn)，因此也相當(dāng)具有競(jìng)爭(zhēng)力。
4.3、 綁定核心客戶是最大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
集成商具有溫控系統(tǒng)供應(yīng)商選擇的主要話語(yǔ)權(quán)。在國(guó)內(nèi)外儲(chǔ)能系統(tǒng)的招標(biāo)過(guò)程 中，業(yè)主方往往只決定到 EPC 廠商、儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商、直流側(cè)系統(tǒng)集成商層級(jí)， 部分業(yè)主方會(huì)指定具體的電芯供應(yīng)商，但對(duì)于其他零部件的選擇，往往由 EPC 廠商、儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商決定。 當(dāng)前儲(chǔ)能電池、儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商中已經(jīng)涌現(xiàn)出一批頭部企業(yè)。儲(chǔ)能電池行業(yè) 中，寧德時(shí)代 2022 年的全球出貨量超過(guò) 50GWh，是第二名的接近 4 倍;寧德 時(shí)代的儲(chǔ)能電池出貨包括電芯層面和直流側(cè)系統(tǒng)層面兩種，在直流側(cè)系統(tǒng)的組裝 中，會(huì)選取相應(yīng)的溫控供應(yīng)商。儲(chǔ)能系統(tǒng)行業(yè)中，陽(yáng)光電源、比亞迪 2022 年的 全球出貨量超過(guò)了 5GWh;海博思創(chuàng)、華為、中車(chē)株洲所 2022 年的全球出貨量 超過(guò)了 3GWh。 對(duì)于定制化需求高的溫控行業(yè)，綁定核心客戶構(gòu)筑了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。無(wú)論 是風(fēng)冷系統(tǒng)的風(fēng)道設(shè)計(jì)、還是液冷系統(tǒng)的流道設(shè)計(jì)，均需要溫控供應(yīng)商與集成商 之間配合協(xié)作進(jìn)行。因此，集成商對(duì)新供應(yīng)商導(dǎo)入的驗(yàn)證周期會(huì)相對(duì)較長(zhǎng)，海外 企業(yè)尤甚。
評(píng)論