儲能行業(yè)掀起“人才”競爭，“老”寧德對決“新”玩家

　　在儲能領域的激烈競爭下，海辰儲能創(chuàng)始人的毅然創(chuàng)業(yè)、寧德時代的追究，顯示出這片市場更焦灼的深度競爭。

　　一個是行業(yè)巨頭，一個是行業(yè)新星，什么情況下，雙方會產(chǎn)生不得不對峙法庭的沖突?近日，中國庭審公開網(wǎng)展示的一樁來自儲能領域的案件，為這個問題給出了一個答案。

　　案件公開信息顯示，成立不足四年，但投后估值已經(jīng)超過300億元并正在沖刺上市的海辰儲能，其創(chuàng)始人違反競業(yè)協(xié)議從寧德時代離職創(chuàng)業(yè)，并“挖走了”寧德時代的員工，從而在今年9月被仲裁委裁決向寧德時代支付100萬元違約金。對此，海辰儲能創(chuàng)始人吳祖鈺仿若心中有數(shù)，認可并執(zhí)行了裁決內(nèi)容。

　　即使知道會在未來付出較大代價，依然選擇獨立出走創(chuàng)業(yè)，這并非個人理想與現(xiàn)實的沖突或兩家公司的矛盾，而是儲能領域激烈競爭的冰山一角。一個關鍵信息是，海辰儲能雖然當前規(guī)模無法與創(chuàng)始人的老東家寧德時代相比，但其成長速度卻絕對驚人，如今已成為儲能領域的“網(wǎng)紅公司”。顯然，這場人才戰(zhàn)足以成為透視儲能領域硝煙氣息的一扇窗口。

　　01 企業(yè)開始“搶人戰(zhàn)”

　　中國庭審公開網(wǎng)于11月28日公開一件海辰儲能和寧德時代的競業(yè)限制糾紛案。其中，寧德時代為全球知名動力電池龍頭，海辰儲能為2019年成立的儲能行業(yè)后起之秀。

　　根據(jù)庭審公示，海辰儲能創(chuàng)始人吳祖鈺違反競業(yè)協(xié)議，于今年9月被仲裁委裁決需向寧德時代支付違約金100萬元，而吳祖鈺本人認可仲裁委決定，并在9月23日通過其妻子、海辰儲能前法定代表人林秀華，向寧德時代支付了違約金，附言為“寧勞人仲案(2023)191號裁決書違約金”。

　　除其本人案情外，事件的另一個焦點是“挖人”——中國庭審公開網(wǎng)公布的庭審視頻顯示，當事人海辰儲能員工張敏，原為寧德時代資深電芯系統(tǒng)工程師，從事電化學儲能與器件相關研究，在寧德時代負責“功率產(chǎn)品線規(guī)劃及開發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)及量產(chǎn)維護等職責，掌握寧德時代高功率產(chǎn)品開發(fā)、設計等核心技術信息”。

　　該員工于2020年6月與廈門稀土材料研究所簽約，2021年底從寧德時代離職，在身負競業(yè)協(xié)議的情況下，被寧德時代發(fā)現(xiàn)佩戴海辰儲能工牌進入后者廠區(qū)，因此是借廈門稀土材料研究所的名義，實際服務于競爭對手。而吳祖鈺和張敏都曾出現(xiàn)在寧德時代2018年限制性股票激勵計劃首次授予部分激勵對象名單中，說明雙方都曾是寧德時代骨干員工。

　　寧德時代本身高度重視知識產(chǎn)權與員工合規(guī)，2022年還起訴9名員工在競業(yè)限制期內(nèi)加入蜂巢能源的關聯(lián)公司，并都獲得勝訴。這樣一來，寧德時代也不可能對海辰儲能的行為無視。

來源于中國庭審公開網(wǎng)

　　關鍵在于，庭審信息披露，寧德時代被“挖走”的人才實際上遠不止一位。在當前儲能領域的激烈競爭下，海辰儲能創(chuàng)始人的毅然創(chuàng)業(yè)、寧德時代的追究，其實還顯示出這片市場更焦灼的深度競爭。

　　02 玩家卷入“價格戰(zhàn)”

　　2022年，高工產(chǎn)研統(tǒng)計稱國內(nèi)電力儲能鋰電池企業(yè)出貨量，寧德時代、瑞浦蘭鈞、億緯儲能/比亞迪、海辰儲能分列前四。而在InfoLink Consulting最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)中，2023年全球前三季度儲能電芯總出貨TOP5企業(yè)分別為寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞與海辰儲能?？梢?，儲能行業(yè)的格局相對是固定的。

來源于高工產(chǎn)研

　　然而，即使將行業(yè)劃分為頭部和中尾部，激烈的競爭其實已經(jīng)將這些地位不同的玩家全部卷入。

　　一方面，儲能行業(yè)已經(jīng)迎來了過多玩家的參與，包括上文提到的寧德時代、億緯鋰能、欣旺達等傳統(tǒng)動力電池巨頭，海辰儲能、海基新能源等專精儲能的新勢力，晶科能源、遠景動力等傳統(tǒng)風電和光伏玩家。這些參與者均具有新能源鋰電產(chǎn)業(yè)基礎，這就意味著其產(chǎn)能和項目上馬速度更快，更容易將市場導向重度競爭。而在這些玩家的合力下，關于人才、資源、價格的競爭都走向了白熱化。

　　另一方面，行業(yè)源頭材料碳酸鋰價格自前兩年瘋狂漲勢中下跌，加之部分企業(yè)在系統(tǒng)設計、材料回收等方面發(fā)力，不少儲能企業(yè)均將“平價化”作為發(fā)展方向。對行業(yè)走勢而言，這雖屬正常，但卻加速了產(chǎn)能過剩帶來的洗牌過程。甚至有中小玩家以虛標壽命、暗中削減產(chǎn)品指標等方式搶下自己原本無力承擔的項目。

　　至此，這些玩家擠在當前飽受庫存問題困擾的儲能賽道，充分說明了賽道的尷尬處境：大家都知道前景必定好，但恰如當年光伏、風電起步經(jīng)歷的殘酷洗牌，除了龍頭外，誰能保證激烈的競爭不會把自己洗出去?每家公司都需要更有利的籌碼，確保自己在牌桌上安然無恙，并利用洗牌整合的機遇做大自己，上市也是為了這個目標服務。

　　21世紀經(jīng)濟報道在此前的一份市場采訪中援引行業(yè)人士消息指出，“不少單位在采購系統(tǒng)時會要求使用前三的電芯品牌，這就使得儲能行業(yè)的馬太效應開始顯現(xiàn)，為了卡位我們不得不通過壓低產(chǎn)品報價來獲取訂單”。

　　這也體現(xiàn)在行業(yè)公司的業(yè)務數(shù)據(jù)和財務信息上：今年7月，比亞迪在中國能建2023年度磷酸鐵鋰電池儲能系統(tǒng)集采項目中報出不到1元/Wh的低價，市場質疑這個價格“不可能賺錢”，但實際上企業(yè)更已普遍報出0.6元/Wh左右的驚人價格;正在招股的瑞浦蘭鈞招股書顯示，2023年上半年其虧損達到9.2億元，超過2022年全年的4.5億元，進入典型的規(guī)模越大、虧損越大境地。

　　03 行業(yè)趨向“巨頭戰(zhàn)”

　　儲能市場價格戰(zhàn)會走向何方?我們以兩個信息作為解答。

　　其一是，遠景能源儲能事業(yè)部總經(jīng)理鄭漢波在今年5月的中國(山東)儲能高峰論壇公開表示，“今年儲能市場火熱，但2024年可能有80%的(儲能系統(tǒng)集成商)企業(yè)會倒下。”海辰儲能聯(lián)合創(chuàng)始人、總經(jīng)理王鵬程也曾公開提及，未來三年是儲能行業(yè) “生死卡位賽”。

　　原因在于，大量玩家用低價拿項目，其中不乏一些沒有核心技術，而是靠低價中標換取資本支撐，最終無法持續(xù)經(jīng)營的玩家。

　　第二個信息是產(chǎn)能與市場需求的比例嚴重失衡，綜合開源證券、德邦證券以及公開報道等信息，儲能電池2022年全球總銷量為142.7GWh，但全球企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)劃竟已超8000GWh。作為對比，僅僅還在廈門和重慶加速建設產(chǎn)能的海辰儲能一個玩家，就預計在2024年實現(xiàn)100GWh產(chǎn)能。

　　這組信息隱含著一個事實：在行業(yè)未來兩三年的淘汰賽中，只有足夠的資本和規(guī)模，才能保證生存的概率足夠高。換言之，當出清開始，儲能正逐漸變成巨頭的游戲。

　　寧德時代具備的深遠又全面的產(chǎn)業(yè)鏈布局，令其成為行業(yè)最大的“確定性”。且不提它在動力電池領域的產(chǎn)業(yè)鏈臨近優(yōu)勢，今年上半年，寧德時代實現(xiàn)儲能業(yè)務營收280億元，同比增速超過120%;今年三季度寧德時代電池銷量中有20%來自儲能，去年同期這個比例還只有16.3%。

　　這份成果最早可以追溯到2011年，也就是寧德時代成立那年就開始部署的儲能業(yè)務。2017年，寧德時代在儲能業(yè)務營收僅有1645萬元、占總營收比例只有0.08%的情況下，毅然募資42億元，將其中一部分投資堅定用于儲能電池研發(fā)。

　　相比較行業(yè)龍頭的高瞻遠矚和強大的早期資本力量，儲能賽道的新勢力們則有著不一樣的依仗。按照前述排名情況看，比亞迪和億緯鋰能等跨界產(chǎn)業(yè)巨頭暫且不論，海辰儲能和瑞浦蘭鈞都可以稱得上儲能“新勢力”。它們的崛起，也可以視為整個儲能賽道硝煙四起的標志、龍頭謹慎應對的原因，以及行業(yè)競爭激化的縮影。

　　剛剛在12月8日啟動港股招股的瑞浦蘭鈞，擁有母公司“鎳王”青山控股這一層大背景，2017年創(chuàng)立時原本專注動力電池，并長期排行國內(nèi)前十。不過，瑞浦蘭鈞在今年前十個月受其需求縮減影響，掉出動力電池裝車量排行前十。即便如此，借著母公司青山控股作為上半年第一大客戶的優(yōu)勢，瑞浦蘭鈞上半年儲能電池業(yè)務營收翻倍有余，錄得43.2億元，成為占比65.5%的第一大業(yè)務。

　　瑞浦蘭鈞的經(jīng)歷，一方面說明了儲能市場的重大機遇，即只要是最近幾年入場，哪怕原本沒有儲能行業(yè)的垂直積累，憑借資源稟賦也可以獲得不錯的成績。另一方面，則顯示出在這個行業(yè)擁有背景的重要性——儲能大規(guī)模走量以B端為基礎，即使歐洲等地區(qū)的戶儲消費也需要走經(jīng)銷商、安裝商路線。

　　這次和寧德時代在人才問題上有些“針鋒相對”的海辰儲能，其實也有著不俗的“背景”。

　　其一自然是能量不小的創(chuàng)始人吳祖鈺，他在2012年7月至2018年11月期間在寧德時代作為第一發(fā)明人，署名67項專利。其中尤為值得關注的是，寧德時代的儲能業(yè)務在2018年出現(xiàn)過十倍爆發(fā)，而海辰儲能在2019年12月創(chuàng)立。也許，作為儲能一線人員的吳祖鈺，正是透過寧德時代這扇窗口看到了儲能市場的巨大機遇，所以才毅然創(chuàng)業(yè)。

　　其二是資本背景，2021年至今，海辰儲能進行了五輪融資，其資方已包括農(nóng)銀國際、國壽股權、北京金融街資本、A股上市公司貝特瑞、金風科技等財務和產(chǎn)業(yè)投資者。一個可以佐證海辰儲能市場地位的例子是，作為“風電一哥”的金風科技在海辰儲能20億元的B輪融資中也只獲得了5000萬元額度。這說明，有較大份額被分給了幕后有分量的投資者。

　　今年7月的C輪融資后，海辰儲能估值已超過300億元，其規(guī)模尚難以威脅寧德時代，但速度卻令同行不得不給予嚴肅關注——2019年其成立時營收僅有60萬元左右，今年一季度訂單已達百億，員工數(shù)量更是從兩年前的百余人暴增至現(xiàn)在的數(shù)千人。

　　在國內(nèi)市場卷的時候，海外市場就成了一條出路。中關村儲能產(chǎn)業(yè)技術聯(lián)盟(CNESA)數(shù)據(jù)顯示，中國、歐洲和美國是儲能的三大主力市場，其中海外市場占比達到三分之二。

　　海外市場的一個共同優(yōu)勢是補貼，例如德國從今年9月起給予家庭光儲最高10200歐元的補貼，而美國則有雙重優(yōu)勢：各州的補貼及其聯(lián)邦政府的ITC、PTC、先進制造生產(chǎn)稅收抵免三選一補貼。這就意味著，國內(nèi)廠商出海可以同時獲得市場和成本方面的優(yōu)勢。此外，海外還擁有高電價和更成熟的儲能商業(yè)模式，這都有利于新玩家的加入。

　　以歐洲為例，2022年，歐洲戶儲新增裝機量5.68GWh，在全球市場占比高達36.4%。2022年的歐洲戶儲市場爆發(fā)，也促進了國內(nèi)儲能項目的上馬。不過，歐洲市場并無法消化短時間多出來的大量產(chǎn)能，且歐洲市場本身也面臨庫存壓力。關鍵要看歐洲市場何時將此前儲備的多余庫存消化完畢，開始新的戶儲建設。

　　好消息是，行業(yè)普遍預估，在經(jīng)過今年的淘汰賽和歐洲的裝機過程后，在當?shù)啬茉凑咄苿酉?，明年上半年歐洲市場的戶儲庫存有望消化完畢。

　　而在美國，情況有些不同——一方面，美國市場以大容量儲能為主，這是國內(nèi)廠商當前的競爭重點和強項，但另一方面，美國也十分在意制造業(yè)的歸屬問題，其補貼大多要求在當?shù)亟⑸a(chǎn)線，進行本土化生產(chǎn)，這就將一部分實力不足的廠商排除在外，因為必須進行對應的本土化人員、業(yè)務配置。

　　現(xiàn)階段，能在美國市場站穩(wěn)腳跟的儲能玩家，都是業(yè)內(nèi)“有頭有臉”的龍頭。例如，美的集團旗下科陸電子在今年9月成立了美國儲能公司，并同時擁有印第安納州24MW/63MWh首個大型鋰電儲能項目、得州99MWh最大儲能電站項目、南美最大485MWh電網(wǎng)側儲能項目。這種層次的布局，沒有出海經(jīng)驗和背景實力的玩家恐難追趕。

　　所以，當儲能行業(yè)從國內(nèi)卷到海外，在輸出中國制造實力的同時，也在提醒行業(yè)警惕，在剩余不多的出清時間內(nèi)，不少企業(yè)可能熬不過這個冬天。而為了行業(yè)的長遠發(fā)展，一些靠不良手段為自己爭取存留機會的企業(yè)也需要出局，從而令行業(yè)走向高質量發(fā)展。

　　寫在最后

　　儲能的此時此刻，恰如光伏的彼時彼刻。2006年，中國光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了類似的發(fā)展之路，在本以為可以稱霸全球之時，產(chǎn)能過剩、企業(yè)質量差異大導致了殘酷的淘汰賽。

　　不過，歷史也指明了正確的道路，在那場持續(xù)數(shù)年的市場篩選之后，存活下來的優(yōu)質企業(yè)仍能通過技術進步拿回世界冠軍的寶座，撐起中國光伏產(chǎn)業(yè)的新地位。

　　而今，無論是儲能的競爭還是曾經(jīng)光伏的淘汰賽，都指明了活下來的企業(yè)至少要具備三個特點：足夠規(guī)模的產(chǎn)能，滿足市場波動的需求并強化規(guī)模效應;足夠強成本調控能力，例如學習比亞迪的簡化設計方案降本;能與時俱進的技術能力，滿足從生產(chǎn)到安裝再到售后的全鏈條需求。

　　老玩家有老玩家的打法，新玩家有新玩家的依仗。針鋒相對間，輪到儲能行業(yè)去書寫這段驚心動魄的新歷史了。

　　來源：青橙財經(jīng) 作者：方詩意