產(chǎn)業(yè)層面的技術(shù)路線之爭從未停歇,只是有時硝煙四起,有時暗流涌動,有時卻又成了某種博弈的“幌子”。
從2017年10月份至今,可再生能源“翹楚”——光伏產(chǎn)業(yè),一場被冠以“技術(shù)路線”之名,卻主要圍繞產(chǎn)品價格展開的競爭愈發(fā)白熱化、公開化。
2017年10月27日,A股光伏產(chǎn)業(yè)單晶陣營的“帶頭大哥”——隆基股份宣布,其所生產(chǎn)的單晶硅片調(diào)降0.4元/片,190um單晶硅片由6.15元/片降到5.75元/片,180um單晶硅片由6元/片降到5.6元/片。
而令大多數(shù)產(chǎn)業(yè)外人士意想不到的是,在之后的四個月時間內(nèi),隆基股份又分別于2017年12月25日、2018年1月1日、2018年2月4日、2018年2月23日,針對單晶硅片價格進(jìn)行了四次調(diào)降,算上2017年10月27日的第一次,五次調(diào)降合共達(dá)到1.5元/片,以180um單晶硅片為例,累計降幅超過了24%。
對于降價,在一份隆基股份方面發(fā)給《證券日報》記者的材料中,公司董事長鐘寶申強(qiáng)調(diào),“此次(降價)是一種以不會犧牲企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展為原則,理性的,對幅度把控有信心的,為客戶提供價值的正常行為。”
但盡管如此,依據(jù)上述走勢,《證券日報》記者在查詢了2016年至2017年多晶硅片價格波動后,還是感到了“單晶陣營”面臨的壓力:2016年,多晶硅片價格降幅高達(dá)30%,由此在2017年之初,單多晶價差達(dá)到了1.2元/片-1.8元/片,其中,多晶硅片價格在4.5元/片-5.3元/片之間,單晶硅片價格在6.3元/片-6.5元/片之間。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,“多晶陣營”也一直緊密關(guān)注著“單晶陣營”的一舉一動,且伺機(jī)待發(fā)。否則,多晶硅片價格便不會在2017年10月份,隆基股份發(fā)起降價攻勢后,隨即結(jié)束了從2017年7月份-10月份的上升步伐(從7月份的4.9元/片升至10月份的5.2元/片),轉(zhuǎn)而從5.2元/片的近期高點(diǎn),一路下降至2017年12月份的4.8元/片。
單多晶
在效率、成本上各持砝碼
場博弈的交鋒雙方分別來自于“單晶陣營”和“多晶陣營”,但不知是各陣營有意為之,又或輿論渲染,本只是產(chǎn)品價格之爭,最終還是被貼上了“單多晶間技術(shù)路線之爭”的標(biāo)簽。
在《證券日報》記者采訪過程中,絕大多數(shù)的業(yè)界人士津津樂道于“光伏產(chǎn)業(yè)始于單晶,而多晶的誕生則是為了降低成本”這一邏輯。
他們普遍認(rèn)為“相對多晶,單晶并不是更為先進(jìn)的光伏技術(shù)”,以及“面對越來越多的光伏應(yīng)用場景,多晶的價格優(yōu)勢,使之具有相對單晶更強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)化能力”。
但即便事實(shí)的確如此,不論來自于哪一陣營,他們亦均認(rèn)同——“單晶由于晶格規(guī)整,相比多晶,天然具有1%-2%的轉(zhuǎn)換效率優(yōu)勢”。
而相對于單晶在轉(zhuǎn)換效率上的天然優(yōu)勢,一位不愿具名的技術(shù)人員向《證券日報》記者介紹,“目前多晶成本優(yōu)勢主要體現(xiàn)在長晶端。多晶鑄錠爐通過熱場改造,單爐產(chǎn)量從350公斤提高到G7的1200公斤,未來還會升級至G8爐。而單晶拉棒在幾度更換爐型后,即使導(dǎo)入連續(xù)多根技術(shù),單爐月產(chǎn)量也只有鑄錠技術(shù)的四分之一。”
也就是說,如果把市場最為看重的“性價比”,比作一桿由效率、成本組成的天秤,則單多晶實(shí)質(zhì)各持一個砝碼。
“性價比”的天秤
左右搖擺
談及“性價比”,基于單晶天然較多晶具有1%至2%的轉(zhuǎn)換效率優(yōu)勢,業(yè)界公認(rèn)——單多晶硅片價差以0.6元/片為分水嶺,超過0.6元/片多晶更具優(yōu)勢,反之則單晶更具優(yōu)勢。
而正如上文所引用數(shù)據(jù),2016年之前,單晶和多晶硅片的成本差距在0.8元至1元/片之間甚至更大,遠(yuǎn)高于0.6元/片的性價比標(biāo)準(zhǔn)差距。
不過,這一天秤的傾向在2016年,被一種名為“金剛線切割”的新技術(shù)所改變。
根據(jù)相關(guān)記載,單晶陣營的“帶頭大哥”隆基股份,從2012年開始關(guān)注“金剛線切割”,2013年著手引用,到2014年一季度末,其金剛線切割項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)了盈虧持平,直至2015年底,公司基本完成了切割設(shè)備的置換,擁有了200臺左右的金剛線專機(jī)。
正是新技術(shù)(除金剛線切割外,還有連續(xù)投料等技術(shù))發(fā)揮的效力,加之規(guī)模的擴(kuò)大,2016年開始,單晶市占率有所提升。而除了技術(shù)、規(guī)模,業(yè)界普遍認(rèn)為,2016年至2017年,單晶還得到了政策上的“助攻”,由于國家能源局“光伏發(fā)電領(lǐng)跑者計劃”的實(shí)施對單晶的標(biāo)準(zhǔn)較為寬松,大比例的單晶產(chǎn)品進(jìn)入“領(lǐng)跑者”項(xiàng)目,也成為了單晶市占率有所提升的重要原因。
數(shù)據(jù)較為客觀地記錄了這一“不太尋?!钡淖兓涸?016年多晶硅片發(fā)起累計幅度高達(dá)30%的降價之前,由于市場需求疲軟,2016年上半年,單多晶硅片價格甚至出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象,即單晶硅片價格低于多晶硅片。
而在此后,盡管多晶硅片2016年累計降價30%,導(dǎo)致2016年底-2017年前三季度高效多晶硅片下調(diào)到4.7元/片至4.8元/片,單晶硅片價格卻不降反漲,始終維持在6.4元/片至6.5元/片的水平上(相對于硅片,2017年前三季度,單晶組件維持3.2元/瓦的高位,高效多晶組件報價則始終保持在2.8元/瓦,價差拉大到0.4元/瓦)。
業(yè)界認(rèn)為,這個“不太尋?!钡淖兓饕艿健邦I(lǐng)跑者”項(xiàng)目集中并網(wǎng)影響。“由于‘光伏發(fā)電領(lǐng)跑者計劃’為單晶項(xiàng)目設(shè)置了較為寬松的標(biāo)準(zhǔn),導(dǎo)致申報者當(dāng)初多以單晶為基礎(chǔ)設(shè)計投標(biāo)技術(shù)方案,此后,盡管性價比的天秤已大幅傾向多晶(單多晶硅片價差達(dá)到1.7元/片),無奈,也必需按照原投標(biāo)技術(shù)方案采購單晶組件?!鄙鲜黾夹g(shù)人員向記者表示。
單晶率先享受
新技術(shù)紅利
如今看來,“性價比”的天秤并不會因單多晶各自天然具備的優(yōu)勢而固化。換言之,若不計政策等外界影響,新技術(shù)的率先應(yīng)用成功,或許才是通過“性價比”左右市場格局的最重要因素,也是決定天秤階段性傾向的砝碼。
不過,《證券日報》記者采訪發(fā)現(xiàn),目前,多晶在新技術(shù)應(yīng)用方面,似乎處在劣勢,例如在“金剛線切割”技術(shù)的應(yīng)用上。
“金剛線切割之所以率先運(yùn)用在單晶硅上,主要取決于兩點(diǎn):第一,金剛線切割多晶硅片,導(dǎo)致反射率更高,常規(guī)多晶制絨工藝難以達(dá)到好的效果;第二,單晶由于成本相對多晶高,基于競爭考慮,更有動力優(yōu)先采用金剛線切割的新技術(shù),且打破盈虧平衡點(diǎn)的時間更早?!鄙鲜黾夹g(shù)人員告訴記者,“事實(shí)上,除了金剛線切割,由于在單晶規(guī)整的晶格結(jié)構(gòu)上開發(fā)容易提效,諸如PERC、IBC、雙面、半片、疊瓦等通過電池、組件提效的技術(shù),也都是先在單晶上研發(fā)、推廣?!?/p>
在不少業(yè)界人士看來,往往率先享受新技術(shù)在降本增效上的紅利,是單晶陣營總能力挽狂瀾,化解不利局勢的重要因素。
然而,多晶陣營當(dāng)然不會坐以待斃。為了突破金剛線切割多晶硅片,導(dǎo)致反射率更高的阻礙,始于2017年,多晶硅陣營“龍頭老大”——保利協(xié)鑫率先配套黑硅制絨技術(shù),從而實(shí)現(xiàn)大規(guī)模推廣金剛線切割改造。
《證券日報》記者獲得的數(shù)據(jù)顯示,改造后,多晶硅片降本超0.5元/片,黑硅加工成本控制在0.1元/片,功率增益提升至5瓦。按照當(dāng)前的組件價格計算,黑硅組件有0.05元/瓦的增益,而成本只上升了0.02元/瓦左右。在此基礎(chǔ)上,多晶黑硅疊加PERC技術(shù)后還可得到額外收益,效率比普通多晶PERC高出0.4%以上。據(jù)了解,協(xié)鑫集成量產(chǎn)黑硅PERC電池效率已經(jīng)超過21%。
而除了金剛線切割,上述技術(shù)人員介紹,“目前看來,凡是在單晶具備量產(chǎn)的技術(shù),多晶緊跟著就會鋪開?!?/p>
降價背后
市場格局的變化
在隆基股份發(fā)給《證券日報》記者的材料中,鐘寶申還表示,“現(xiàn)在(降價后),我們的每片單晶硅的利潤確實(shí)沒有價格高企時多。但并不影響公司健康發(fā)展?!?/p>
此外,隆基股份方面就調(diào)整價格給予的官方回應(yīng)稱,調(diào)整價格主要基于兩個方面考慮:首先隨著隆基在云南的三個基地10G瓦產(chǎn)能的逐漸釋放,單晶硅片供應(yīng)越來越充裕,基于供求現(xiàn)狀做出了價格的調(diào)降;其次,光伏上網(wǎng)電價的逐步下調(diào)將對終端投資者的收益產(chǎn)生一定影響,為了配合讓利給終端,隆基決定繼續(xù)調(diào)整單晶硅片價格,以更好的促進(jìn)平價上網(wǎng),推動行業(yè)發(fā)展。
那么,在此番隆基股份發(fā)動累計幅度超過了24%的降價前,市場格局又出現(xiàn)了怎樣的變化呢?
對此,《證券日報》記者并未收集到足夠的數(shù)據(jù)資料,但具有一定代表性的是,根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù),2017年中國出口多晶組件約31.8吉瓦,單晶組件5吉瓦(占比13.2%)。
對此,業(yè)界有分析認(rèn)為,2017年前三季度,單晶組件維持3.2元/瓦的高位,而高效多晶組件報價始終保持在2.8元/瓦,價差拉大到0.4元/瓦。除“領(lǐng)跑者計劃”項(xiàng)目必需按照投標(biāo)技術(shù)方案采購單晶組件之外,目前其他項(xiàng)目都紛紛更改設(shè)計轉(zhuǎn)向采購性價比高的多晶組件。從下半年開始,大部分市場已經(jīng)被性價比更高的多晶產(chǎn)品占領(lǐng),尤其是海外市場。
2017年第三季度,“201”條款促使美國突擊進(jìn)口中國光伏組件,國內(nèi)眾多“領(lǐng)跑者”項(xiàng)目延期并網(wǎng),諸多因素影響導(dǎo)致光伏市場仍火爆。而2017年9月份開始,市場需求轉(zhuǎn)而向下,單晶產(chǎn)品由于價格處于高位,導(dǎo)致需求銳減尤其是在出口方面,單晶組件價格由3.2元/瓦迅速降至2.9元/瓦。特別是在2017年9月份至10月份,單晶硅片甚至出現(xiàn)滯銷。
單晶硅片
價格降到位了嗎
《證券日報》記者據(jù)相關(guān)行業(yè)報價整理,在調(diào)降價格后,當(dāng)前隆基單晶硅片價格為4.55元/片,緊隨其后,多晶硅片對標(biāo)產(chǎn)品報價也調(diào)降至約3.8元/片,由此,單多晶價差讓然保持在0.6元/片以上,達(dá)到0.75元/片。
據(jù)《證券日報》記者了解,與2016年上半年時類似,如今在海外部分地區(qū),單多晶組件價格再度出現(xiàn)倒掛現(xiàn)象。例如目前海外單晶PERC組件最低報價已降到32美分/瓦(約2.3元/瓦),低于多晶組件價格。
也有業(yè)界人士認(rèn)為,單晶PERC電池片降到1.6元/瓦左右,用4.55元/片的單晶硅片生產(chǎn)下游產(chǎn)品,單晶電池組件廠商難以獲利。所以,除非單晶陣營發(fā)動進(jìn)一步更為徹底的降價,否則這種倒掛的現(xiàn)象不會長期維持。
此外,對單晶陣營較為嚴(yán)峻的是,中期來看,緊隨單晶陣營,目前,多晶陣營例如保利協(xié)鑫已經(jīng)基本完成千余臺切片機(jī)的改造,且其金剛線切多晶產(chǎn)能仍在不斷釋放,主要光伏企業(yè)的黑硅技術(shù)也已經(jīng)量產(chǎn)。
而一直以來單多晶效率差維持在1.5%,但近一年來多晶因?yàn)椴捎昧私饎偩€+黑硅+PERC技術(shù),將多晶電池量產(chǎn)效率提升至20.5%以上,與單晶PERC電池量產(chǎn)效率差縮小至0.7%至0.8%。據(jù)測算,單多晶組件端的性價比差距已經(jīng)從0.1元/瓦降到0.06元/瓦,那么,傳導(dǎo)到硅片端,按5瓦/片計算,單多晶性價比標(biāo)準(zhǔn)差甚至已從以往的0.6元/片,降為了0.3元/片。
但在市占率上,雖然沒有達(dá)到2017年初預(yù)計的40%,在隆基股份的帶領(lǐng)下,單晶陣營還是實(shí)現(xiàn)了重大突破,一改以往市占率始終維持在20%左右的格局,將全球市占率推高至將近30%。根據(jù)PVInfoLink統(tǒng)計數(shù)據(jù),2017年,全球光伏裝機(jī)103吉瓦,單晶達(dá)到29吉瓦。
不僅如此,發(fā)稿前,2018年第三批光伏領(lǐng)跑者項(xiàng)目競標(biāo)公示顯示,白城500兆瓦項(xiàng)目清一色以0.41元/度至0.45元/度的超低價中標(biāo),且中標(biāo)技術(shù)路線均為單晶。
值得一提的是,業(yè)界分析認(rèn)為,中標(biāo)投資商基本沒有光伏制造端產(chǎn)能,其報出的低價可能會倒逼制造端提供更低價格的高效組件。據(jù)測算,P型或N型的單晶PERC單雙面310瓦至370瓦規(guī)格組件,必須要降到2.5元/瓦之下,倒推到硅片端,其價格要降到3元/片以下。也就是說,單晶硅片的還需要進(jìn)一步降低價格。