□ 徐 力
在今年3月召開的全國兩會上，“碳達峰、碳中和”被首次寫入《政府工作報告》。3月15日，習近平總書記主持召開中央財經委員會第九次會議并發(fā)表重要講話強調，實現(xiàn)碳達峰、碳中和是一場廣泛而深刻的經濟社會系統(tǒng)性變革，要把碳達峰、碳中和納入生態(tài)文明建設整體布局，拿出抓鐵有痕的勁頭，如期實現(xiàn)2030年前碳達峰、2060年前碳中和的目標。
作為長三角地區(qū)的農商金融機構，上海農商銀行將緊緊圍繞長三角生態(tài)綠色一體化發(fā)展示范區(qū)建設要求，聚焦綠色低碳循環(huán)發(fā)展體系建設和基礎設施綠色升級等重點、難點領域，立足綠色產業(yè)鏈、供應鏈、創(chuàng)新鏈高效協(xié)同，出臺具體金融服務方案，提升綠色金融服務的可獲得性、可負擔性和可持續(xù)性。
打造長三角最具綠色底色的農商金融機構
近年來，上海農商銀行積極踐行“綠水青山就是金山銀山”的“兩山”理念和“人民城市人民建，人民城市為人民”的“兩城”理念，堅持走生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展之路，認真落實綠色信貸的各項政策要求，重點推進綠色信貸業(yè)務發(fā)展建設，在金融促進綠色發(fā)展、節(jié)能減排等方面開展持續(xù)探索。
目前，上海農商銀行正在探索實踐向清潔能源企業(yè)提供全產業(yè)鏈、全產品服務、全生命周期的綜合金融服務，也就是在低碳項目和企業(yè)初期，上海農商銀行就通過產業(yè)基金出資認購股權，建成后提供持續(xù)的專業(yè)跟蹤服務，最終通過持有分紅或兼并收購、資產證券化等方式退出，形成通過前期投入、中期跟蹤和后期退出的三階段金融模式。
上海農商銀行在綠色金融方面的戰(zhàn)略目標是，做長三角最具綠色底色的農商金融機構。具體來講，將采用“三步走”的方式推進：
第一步，抓緊構建和完善內部綠色金融體系，包含標準規(guī)范、產品創(chuàng)新、技術支持和風險管理等各方面的金融制度體系，及時規(guī)范綠色金融認定標準，細化綠色低碳產業(yè)分類評級，加大力度研發(fā)碳資產貸款產品，配置專門的綠色低碳信貸規(guī)模、戰(zhàn)略性費用、經濟資本和激勵措施等，使業(yè)務資源配置與綠色投融資需求相匹配。
第二步，積極探索金融科技在綠色低碳領域中的應用。通過大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等金融科技手段標準化碳足跡核算以及碳資產定價、估值、核查等環(huán)節(jié)。將企業(yè)碳排量的審查與企業(yè)環(huán)境、社會和公司治理責任（ESG）因素考量，納入企業(yè)貸前盡職調查和授信審批環(huán)節(jié)中。通過與監(jiān)管機構、行業(yè)主管部門的披露信息對接，建立一套完備的信貸碳強度模型預警系統(tǒng)和貸后風險管理機制，將對企業(yè)的碳減排監(jiān)督工作嵌入信貸環(huán)節(jié)中。
第三步，努力打造綠色金融助力社會治理、助力能源轉型的新模式。上海農商銀行作為一家國資控股、扎根上海、服務長三角一體化戰(zhàn)略、踐行普惠金融的商業(yè)銀行，應發(fā)揮經營屬地化、客戶普惠化、服務專業(yè)化等優(yōu)勢，助力社會治理、助力能源轉型。通過社會資源的金融化整合，與各級政府、基層社會組織共創(chuàng)綠色發(fā)展新模式，打造具有上海農商銀行特色的綠色普惠金融和低碳產業(yè)鏈金融，用“一攬子”金融服務支持上海加速建設零碳示范產業(yè)園和氫能源示范城市。結合上海農商銀行自身的核心區(qū)域、核心資源、核心業(yè)務和品牌，將綠色金融助力能源轉型上升為戰(zhàn)略來系統(tǒng)性思考和謀劃，選擇有效的實施路徑，創(chuàng)新賦能路徑，形成規(guī)?；?、可復制、可推廣的可持續(xù)模式，助推我國整體產業(yè)結構健康轉型，實現(xiàn)碳中和“軟著陸”。
助力可再生能源和氫能發(fā)展
推動能源轉型，發(fā)展風電、光伏發(fā)電等可再生能源，是實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標的關鍵抓手。同時，氫能產業(yè)是解決可再生能源消納問題的重要路徑，對于保障可再生能源大規(guī)模開發(fā)有著重要的意義。對于目前進入平價時代的可再生能源和尚處起步階段的氫能，綠色金融的支持尤為重要。
金融行業(yè)如何支持可再生能源的發(fā)展？筆者認為，主要應從五個方面發(fā)力：
一是投貸聯(lián)動支持可再生能源核心技術創(chuàng)新突破。銀行通過傳統(tǒng)債權融資和股權融資結合模式可以進一步拓寬新能源企業(yè)融資渠道，有效緩解新能源企業(yè)“融資難”“融資貴”等問題。
二是碳資產質押貸款拓寬融資渠道。中國的碳排放權交易市場已經進入真正的配額現(xiàn)貨及減排憑證交易階段。碳配額和國家核證自愿減排量（CCER）帶來的現(xiàn)金收益可彌補新能源企業(yè)補貼退坡。銀行應推廣普及碳資產質押融資產品，將碳配額和國家核證自愿減排量（CCER）作為一種全新的擔保資源，幫助新能源企業(yè)有效盤活碳資產，同時也進一步促使企業(yè)把節(jié)能減排納入決策因素，最終落實減排行動。
三是“金融+科技+數(shù)據(jù)”打造綠色普惠金融。農商行作為地方金融主力軍，更應積極響應國家普惠金融號召和雙碳戰(zhàn)略目標，整合金融科技與資本力量，發(fā)展鄉(xiāng)村小業(yè)主屋頂分布式光伏設備貸款，幫助小微企業(yè)降低發(fā)電成本，節(jié)省運營開支；同時將清潔能源普及到人民生活的方方面面，集全社會力量共同打造低碳生活。
四是支持低碳園區(qū)建設以助力能源轉型。在大量資本向綠色低碳行業(yè)傾斜的同時，也需要關注傳統(tǒng)行業(yè)的節(jié)能減排和轉型升級，金融機構應避免過度淘汰高碳產業(yè)造成大批量企業(yè)貸款違約與資產減值，形成區(qū)域性、系統(tǒng)性金融風險。銀行應將碳強度指標作為傳統(tǒng)產業(yè)信貸政策的重要量化指標，鼓勵傳統(tǒng)企業(yè)使用新技術、新工藝、新裝備、新材料等，不斷提升節(jié)能減排的技術和管理水平，降低生產經營的碳密集度。通過支持綠色低碳改造項目融資，投資建設綠色低碳經濟示范園區(qū)、碳中和示范園區(qū)等，幫助傳統(tǒng)能源、工業(yè)、交通運輸和建筑等高碳排放行業(yè)改造升級，助推我國整體產業(yè)結構健康轉型，實現(xiàn)碳中和“軟著陸”。
五是打造綠色金融產業(yè)鏈。以銀行為主的金融機構把綠色產業(yè)供應鏈作為抓手，以區(qū)域為單位推進綠色低碳產業(yè)鏈發(fā)展，提供針對區(qū)域經濟發(fā)展的一體化綠色低碳金融服務。以核心企業(yè)為中心向產業(yè)鏈上下游延伸，通過搭建綠色低碳供應鏈融資平臺，運用先進的風險評估與管理手段，向綠色低碳產業(yè)鏈的上下游提供金融支持，為區(qū)域經濟發(fā)展構建更緊密的產業(yè)鏈生態(tài)系統(tǒng)。這將進一步引導資金在區(qū)域內和區(qū)域間流向綠色低碳產業(yè)領域，推動形成區(qū)域性的產業(yè)集聚、組合優(yōu)化、資源共享，加速區(qū)域戰(zhàn)略整體實現(xiàn)碳中和進程。
在氫能方面，氫能產業(yè)鏈最為主要的環(huán)節(jié)包括上游制氫、加氫站建設，中游氫燃料電池電堆制造和下游氫燃料電池應用，綠色金融資源支持氫能產業(yè)必須整體謀劃、強化各環(huán)節(jié)協(xié)同效應，才能實現(xiàn)產業(yè)穩(wěn)步健康發(fā)展。
第一，拓寬氫能企業(yè)融資渠道。引進設立氫能發(fā)展專項投資基金，為初創(chuàng)型氫能企業(yè)提供發(fā)展資金。加大對氫能科學研究、成果轉化和產業(yè)化的投資支持力度，鼓勵和爭取私募股權基金投資氫能綠色環(huán)保產業(yè)，采用市場化運作模式積極參與發(fā)展各個環(huán)節(jié)，調動社會資本支持氫能建設；鼓勵有條件的銀行業(yè)金融機構設立氫能發(fā)展金融事業(yè)部或專營機構，配備專業(yè)的產品經理和風控經理，積極開發(fā)與氫能發(fā)展相關的綠色信貸產品，對氫能企業(yè)和購買氫燃料電池汽車的消費者提供更為優(yōu)惠的貸款和更大力度的投放；推動氫能債務融資工具發(fā)展，依法設立市場化運作的綠色擔?；鸹蛉谫Y擔保機構，支持氫能債券發(fā)行和綠色氫能項目實施。
在實踐方面，上海農商銀行已與一些上海本地優(yōu)質氫能企業(yè)開展投貸聯(lián)動業(yè)務。同時，發(fā)揮集團優(yōu)勢，加強銀行與租賃公司的聯(lián)動，通過氫能生產設備租賃的融資模式幫助企業(yè)獲取較低成本的資金。
第二，重點支持上海打造氫能示范城市。上海作為首批氫能產業(yè)示范城市之一，近期提出了“2025年上海市燃料電池汽車應用總量突破1萬輛、建成并投用各類加氫站超70座、實現(xiàn)重點區(qū)域應用全覆蓋”。未來，上海政府將大力推動科學合理布局氫能產業(yè)，在資金扶持、融資增信、貸款獎勵等方面持續(xù)出臺更有針對性的政策措施。金融機構要順應氫能產業(yè)趨勢把握業(yè)務機遇，對有融資需求的氫能制備、加氫站、儲能、動力電池等重大氫能項目和企業(yè)，制定精準的信貸資金投放方案，進行對口幫扶。金融支持上海建成相對完善的氫能產業(yè)基礎設施與應用網絡，構建高質量發(fā)展的氫能產業(yè)體系，形成區(qū)域產業(yè)集群效應。
（作者系上海農商銀行黨委書記、董事長）
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