11月17日，李克強主持召開國家能源委員會會議，審議通過《能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，規(guī)劃明確，“十三五”前三年原則上不上新的煤炭、煉油項目，而煤電、煤化工的核準“冰凍期”則是前兩年，全國煤電裝機規(guī)模力爭控制在11億千瓦以內(nèi)。同時優(yōu)化風電、光伏的布局，力爭用兩年時間將棄風、棄光率控制在5%左右的合理水平。在此之下，水電、核電成為補齊結(jié)構(gòu)短板的新發(fā)力點，將超前規(guī)劃、適度加大開工規(guī)模。
1、水電企業(yè)迎來量價齊升的良好局面
根據(jù)規(guī)劃，“十三五”期間，我國將堅持積極發(fā)展水電的方針，做好生態(tài)環(huán)境保護和移民安置工作，以西南地區(qū)金沙江、雅礱江、大渡河、瀾滄江等河流為重點，積極有序推進大型水電基地建設(shè)；統(tǒng)籌規(guī)劃，合理布局，適度加快抽水蓄能電站建設(shè)；加強水電科技創(chuàng)新和國際合作，積極推動水電開發(fā)技術(shù)和重大裝備走出去。
具體來講，《電力發(fā)展“十三五”規(guī)劃》 明確，將積極發(fā)展水電，統(tǒng)籌開發(fā)與外送，“十三五”期間，常規(guī)水電新增投產(chǎn)約4000萬千瓦，開工6000萬千瓦以上，其中小水電規(guī)模500萬千瓦左右，到2020年，常規(guī)水電裝機達到3.4億千瓦。
數(shù)據(jù)顯示，在電力完成投資中，今年1月至5月，水電累計完成投資178億元，同比下降20.1%，水電資本開支高峰已過，連續(xù)3年出現(xiàn)下降。機構(gòu)認為，目前我國主要江河流域的水電開發(fā)已經(jīng)基本完成，從2011年至2015年各大水電上市公司合計的水電類在建工程規(guī)?？s容55%以上。這將使水電企業(yè)的資產(chǎn)負債率下降，在低利率周期內(nèi)，財務(wù)費用步入下行通道。由此可見，在降水量明顯偏多及新電力體制改革推動的大背景下，水電企業(yè)有望迎來量價齊升的良好局面。
2、核電行業(yè)將迎來多個重磅事件
臨近年末，核電行業(yè)將迎來多個重磅事件。政策方面，核電“十三五”規(guī)劃和《核電管理條例》有望相繼正式公布，行業(yè)中長期發(fā)展目標進一步明晰。新建項目方面，根據(jù)規(guī)劃，“十三五”期間每年至少開建6臺機組，今年作為“十三五”開局之年，年底前新建機組核準節(jié)奏有望加快。同時，核電“出?！辈椒ヒ苍诩涌?，中阿核電項目明年一季度有望開工，中英項目獲批后將正式啟動。
除上述短期催化劑外，本月中廣核海上小型堆建設(shè)正式啟動，標志著國內(nèi)海上核電站建設(shè)進入新時代。海上小型堆具有高安全性、靈活性等特點，可用于發(fā)電、海上油氣田開采、海水淡化和海洋開發(fā)等多個領(lǐng)域，僅海上石油鉆探所用核動力平臺市場規(guī)模就超過1000億元，為行業(yè)打開增量市場。多重利好齊聚，行業(yè)回暖可期。
