在“中國綠色硅谷”樂山，樂山協(xié)鑫10萬噸顆粒硅項目現(xiàn)場塔吊林立，各種運輸車輛往來不斷，工人們忙著調(diào)試檢測設(shè)備。不遠(yuǎn)處是永祥能源科技的12萬噸高純晶硅項目，通場道路已成型，正在加速廠房建設(shè)。今年以來，硅料價格一路上漲至30萬元/噸，并保持高位堅挺。通威股份、協(xié)鑫科技等硅料龍頭都在爭分奪秒進行硅料項目的建設(shè)，力爭早日建成投產(chǎn)。
值得關(guān)注的是，隨著硅料產(chǎn)能不斷釋放，一直以來堅挺的硅料價格出現(xiàn)拐點信號。10月31日，作為硅片龍頭企業(yè)之一，TCL中環(huán)率先調(diào)低單晶硅片價格，給一路高漲的硅料市場降溫。業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)硅片企業(yè)硅料滿倉，硅料有存貨時，便是硅料價格下降的時候。
硅料項目建設(shè)提速
“隨著樂山協(xié)鑫10萬噸顆粒硅項目產(chǎn)能穩(wěn)步提升，公司顆粒硅日產(chǎn)量已達(dá)251噸，基本上日生產(chǎn)日出貨，產(chǎn)出量連創(chuàng)新高，產(chǎn)品供不應(yīng)求。”樂山協(xié)鑫新能源科技有限公司負(fù)責(zé)人表示。中國證券報記者了解到，樂山協(xié)鑫10萬噸顆粒硅項目分5條生產(chǎn)線建設(shè)，每條生產(chǎn)線為2萬噸產(chǎn)能。“中國綠色硅谷”推進辦公室相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者：“該項目已有2條生產(chǎn)線投產(chǎn)，另外3條生產(chǎn)線將在2023年1月底前逐步投產(chǎn)。”
在協(xié)鑫項目不遠(yuǎn)處，永祥能源科技的12萬噸高純晶硅項目也在加足馬力建設(shè)中。按照規(guī)劃，這一項目將在2023年建成投產(chǎn)。
通威股份的硅料產(chǎn)能保持滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)。從年初至今，通威股份已簽訂了6份硅料重大銷售合同，累計銷售金額達(dá)3573.66億元，簽約對象包括晶科能源、美科硅能源、雙良硅材料、隆基綠能子公司等。
另一硅料龍頭大全能源也接連簽下硅料大單，今年以來簽訂的5份重大銷售合同，合計銷售金額達(dá)2139.07億元。
受益于光伏行業(yè)裝機需求超預(yù)期，今年以來硅料供不應(yīng)求，價格一路走高，頭部企業(yè)盈利能力大幅提升。三季報數(shù)據(jù)顯示，通威股份前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤217.3億元，同比增長265.54%;大全能源前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤150.85億元，同比增長237.23%。
TCL中環(huán)宣布硅片降價
在硅料價格堅挺的背景下，下游環(huán)節(jié)硅片先迎來了降價。
10月31日下午，TCL中環(huán)官微發(fā)布的單晶硅片最新價格顯示，公司硅片價格迎來下調(diào)。以P型150μm厚度為例，210mm硅片由10.06元/片調(diào)降至9.73元/片，182mm硅片由7.62元/片調(diào)降至7.38元/片。
據(jù)了解，這是時隔10個月以來，TCL中環(huán)首次下調(diào)硅片價格，前次價格下調(diào)時間為2021年12月30日。
作為硅片龍頭企業(yè)之一，TCL中環(huán)率先調(diào)低價格引發(fā)市場關(guān)注，并被解讀為硅料價格即將迎來拐點的信號。不少市場人士認(rèn)為，TCL中環(huán)之所以率先調(diào)價，一方面是經(jīng)歷兩年多上漲以后，硅料供需關(guān)系迎來轉(zhuǎn)變，硅料價格預(yù)期進入下降通道;另一方面是下游競爭激烈，企業(yè)試圖通過自身讓利，刺激下游裝機。
對此，公司相關(guān)人士表示，主要原因系上游硅料供應(yīng)相較三季度更加充足，且公司加工率提高。此外，四季度國內(nèi)大型地面電站開工，對大尺寸組件需求旺盛。
不僅下游環(huán)節(jié)硅片率先降價，上下游對硅料未來價格預(yù)期也出現(xiàn)較為明顯分歧。10月25日晚，TCL中環(huán)、大全能源均披露了一份簽訂43.2萬噸硅料合同的相關(guān)公告。雖然雙方均未公告簽約對象具體信息，但從公告日期、合同履行期限以及采購數(shù)量等，可以推測出TCL中環(huán)和大全能源大概率為該項合同中的采購方和銷售方。值得注意的是，在判斷合同金額時，雙方預(yù)估的硅料價格相差甚大。TCL中環(huán)在公告中稱，按照均價14.60萬元/噸(含稅)測算，預(yù)計采購金額為630.72億元;大全能源則稱，按照均價30.30萬元/噸(含稅)測算，預(yù)計銷售金額為1308.96億元。
TCL中環(huán)相關(guān)人士表示，去年年初硅料價格在7萬元/噸左右，可見硅料的利潤空間較大，今年10月的硅料供應(yīng)已經(jīng)比今年前三季度較充足一些，未來何時降價及降價區(qū)間要看供應(yīng)量和上下游情況。
興儲世紀(jì)總裁助理劉繼茂告訴記者：“TCL中環(huán)預(yù)估的硅料價格顯示其對后市硅料的價格走勢判斷是不斷下降的。”
年末或迎拐點
對于后期硅料價格走勢，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為將取決于供需關(guān)系的變化。劉繼茂說：“硅料的生產(chǎn)成本大約為4萬元/噸，近兩年來由于高額的利潤，吸引了大批資本進場。目前，硅片產(chǎn)能遠(yuǎn)大于硅料產(chǎn)能，所以硅片企業(yè)會不斷去抱硅料維持生產(chǎn)。當(dāng)硅片企業(yè)的硅料滿倉，硅料有存貨時，便是硅料價格下降的時候。”
在供給端，硅料龍頭和外來資本都在爭相加碼布局硅料產(chǎn)能。從硅料龍頭來看，目前，協(xié)鑫科技顆粒硅運營和在建產(chǎn)能已達(dá)70萬噸。通威股份高純晶硅產(chǎn)能規(guī)模已達(dá)23萬噸/年，規(guī)劃2024年至2026年高純晶硅年產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到80萬噸至100萬噸。大全能源內(nèi)蒙古包頭的10萬噸高純多晶硅項目已經(jīng)啟動建設(shè)，預(yù)計于2023年二季度建成。
中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會預(yù)測，到2022年底，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能將達(dá)到120.3萬噸，全年預(yù)計產(chǎn)量為82萬噸。浙商證券10月23日發(fā)布的研報表示，硅料產(chǎn)量即將迎來釋放，四季度硅料產(chǎn)能有望迎來環(huán)比25%的增幅。
中國有色金屬工業(yè)協(xié)會黨委常委、副會長陳學(xué)森表示，當(dāng)前硅料市場供應(yīng)緊張的狀況正逐步改善，未來的供需平衡有利于上下游產(chǎn)業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展。
北京特億陽光新能源總裁祁海珅認(rèn)為，硅料價格拐點可能出現(xiàn)在四季度末或者明年春節(jié)這一段時間。因為四季度是傳統(tǒng)光伏電站裝機的爆發(fā)期，目前硅料價格還是維持在高位運行，現(xiàn)有價格將有可能影響到下游電站的裝機規(guī)模。如果下游裝機規(guī)模上不來，那么四季度末硅料價格就有可能迎來一個拐點，這是最早的一個時間，晚一點有可能到明年春節(jié)。
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